匯豐晉信大盤股票A：2025年上半年利潤7271.88萬元 凈值增長率3.12%

　　AI基金匯豐晉信大盤股票A（540006）披露2025年半年報，上半年基金利潤7271.88萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1401元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.12%，截至上半年末，基金規(guī)模為20.81億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至9月3日，單位凈值為4.833元?；鸾?jīng)理是閔良超，目前管理5只基金。其中，截至9月3日，匯豐晉信滬港深股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)52.16%；匯豐晉信2026周期混合最低，為12.95%。

　　基金管理人在中期報告中表示，本基金在上半年整體表現(xiàn)出韌性有余而彈性不足，核心在于市場依然在交易杠鈴策略的兩端，尤其是部分高景氣板塊和小市值、微盤股。本產(chǎn)品聚焦在大盤股，同時也會關(guān)注小盤股的風(fēng)險?；谛詢r比的原則，減倉了部分行業(yè)如金融板塊，加倉了電子行業(yè)，同時本產(chǎn)品更多地配置了內(nèi)需相關(guān)的資產(chǎn)，開始布局一些具備成本優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢的公司，我們認(rèn)為這些高質(zhì)量公司有比較好的性價比。

　　截至9月3日，匯豐晉信大盤股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.22%，位于同類可比基金32/61；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.77%，位于同類可比基金41/61；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為39.23%，位于同類可比基金31/61；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.21%，位于同類可比基金21/60。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為14.77倍，同類均值為20.85倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.18倍，同類均值為2.12倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.64倍，同類均值為1.66倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.02%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.08%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.08%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.168，位于同類可比基金28/60。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為28.79%，同類可比基金排名38/59。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為21.37%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.92%，同類平均為88.81%。2020年末基金達(dá)到94.03%的最高倉位，2019年末最低，為87.59%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為20.81億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計3.74萬戶，合計持有4.99億份。其中管理人員工持有39.1萬份，占比0.08%，機(jī)構(gòu)持有份額占比50.56%，個人投資者占比49.44%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約60.1%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是桐昆股份、華泰證券、云鋁股份、立訊精密、顧家家居、神火股份、TCL科技、京東方A、萬華化學(xué)、新鳳鳴。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：匯豐晉信大盤股票A：2025年上半年利潤7271.88萬元 凈值增長率3.12%)

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