博道消費智航A：2025年上半年利潤2325.28萬元 凈值增長率8.95%

　　AI基金博道消費智航A（010998）披露2025年半年報，上半年基金利潤2325.28萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0681元。報告期內，基金凈值增長率為8.95%，截至上半年末，基金規(guī)模為2.7億元。

　　該基金屬于標準股票型基金，長期投資于消費股票。截至9月3日，單位凈值為0.927元?；鸾浝硎莿|明，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，博道久航混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達64.41%；博道和瑞多元穩(wěn)健6個月持有期混合A最低，為9.25%。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望后市，在美國經濟政策變化的背景下海外流動性中期偏寬松，國內結構性增長的亮點逐步顯現，同時股市仍然兼具一定的賠率和勝率，市場風險偏好不弱，量化增強類產品的配置價值仍值得關注。本基金將繼續(xù)堅持系統化投資的運作思路，秉持勤勉盡責，力爭為投資者獲得有競爭力的超額收益。

　　截至9月3日，博道消費智航A近三個月復權單位凈值增長率為10.98%，位于同類可比基金3/41；近半年復權單位凈值增長率為20.81%，位于同類可比基金1/41；近一年復權單位凈值增長率為44.37%，位于同類可比基金3/41；近三年復權單位凈值增長率為16.26%，位于同類可比基金2/38。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　從基金股票資產的估值角度來看，以最新中報數據計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為18.96倍，同類均值為20.03倍；加權市凈率（LF）約2.38倍，同類均值為3.1倍；加權市銷率（TTM）約1.03倍，同類均值為2.06倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.03%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.23%，加權年化凈資產收益率為0.13%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.2398，位于同類可比基金4/37。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為28.31%，同類可比基金排名34/38。單季度最大回撤出現在2024年一季度，為20.01%。

　　據定期報告數據統計，近三年平均股票倉位為90.96%，同類平均為87.71%。2025年上半年末基金達到92.8%的最高倉位，2023年上半年末最低，為87.37%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2.7億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計4693戶，合計持有3.24億份。其中管理人員工持有63.1萬份，占比0.19%，機構持有份額占比21.95%，個人投資者占比78.05%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約400.41%，持續(xù)高于同類均值。

　　且持股標的較為穩(wěn)定。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是貴州茅臺、五糧液、美的集團、格力電器、伊利股份、恒瑞醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療、牧原股份、瀘州老窖、藥明康德。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：博道消費智航A：2025年上半年利潤2325.28萬元 凈值增長率8.95%)

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