華商計算機行業(yè)量化股票發(fā)起式A：2025年上半年利潤76.62萬元 凈值增長率4.35%

　　AI基金華商計算機行業(yè)量化股票發(fā)起式A（007853）披露2025年半年報，上半年基金利潤76.62萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0037元。報告期內，基金凈值增長率為4.35%，截至上半年末，基金規(guī)模為2.45億元。

　　該基金屬于標準股票型基金，長期投資于TMT股票。截至9月3日，單位凈值為1.345元?；鸾浝硎前w，目前管理6只基金。其中，截至9月3日，華商計算機行業(yè)量化股票發(fā)起式A近一年復權單位凈值增長率最高，達81.62%；華商大盤量化精選混合最低，為26.3%。

　　基金管理人在中期報告中表示，2025 年下半年我們認為國際關系環(huán)境，中國經濟復蘇程度是決定市場走向的兩個關鍵因素，因此我們會密切關注逐步發(fā)布的國內經濟數(shù)據(jù)，國際環(huán)境變化從而對投資組合進行調整?；跉v史數(shù)據(jù)的量化模型挑選出了成長，估值和反轉作為最重要的因子指標。根據(jù)量化模型的選股結果我們現(xiàn)階段計算機行業(yè)量化持倉主要分布在國產算力，AI 應用領域。

　　截至9月3日，華商計算機行業(yè)量化股票發(fā)起式A近三個月復權單位凈值增長率為20.63%，位于同類可比基金51/62；近半年復權單位凈值增長率為5.24%，位于同類可比基金59/62；近一年復權單位凈值增長率為81.62%，位于同類可比基金33/62；近三年復權單位凈值增長率為34.41%，位于同類可比基金20/50。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為184.04倍，同類均值為73.48倍；加權市凈率（LF）約4.42倍，同類均值為4.28倍；加權市銷率（TTM）約2.43倍，同類均值為4.21倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.09%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為-0.34%，加權年化凈資產收益率為0.02%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.4911，位于同類可比基金9/50。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為50.4%，同類可比基金排名11/50。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為28.37%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.35%，同類平均為88.41%。2023年三季度末基金達到93.36%的最高倉位，2019年末最低，為29.93%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2.45億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計2.27萬戶，合計持有2.08億份。其中管理人員工持有5297.26份，機構持有份額占比14.49%，個人投資者占比85.51%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約104.15%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是科大訊飛、中科曙光、浪潮信息、金山辦公、紫光股份、鼎捷數(shù)智、恒生電子、泛微網絡、宇信科技、數(shù)據(jù)港。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：華商計算機行業(yè)量化股票發(fā)起式A：2025年上半年利潤76.62萬元 凈值增長率4.35%)

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