申萬菱信紅利量化選股股票A：2025年上半年利潤51.27萬元 凈值增長率5.02%

　　AI基金申萬菱信紅利量化選股股票A（017292）披露2025年半年報，上半年基金利潤51.27萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0273元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.02%，截至上半年末，基金規(guī)模為1257.44萬元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至9月3日，單位凈值為1.152元?；鸾?jīng)理是劉敦和夏祥全，目前共同管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，申萬菱信中證1000指數(shù)增強A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)62.39%；申萬菱信量化對沖策略靈活配置混合發(fā)起式A最低，為4.14%。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望2025年下半年，國際貿(mào)易格局的演進和國內(nèi)經(jīng)濟狀態(tài)的變化都是值得持續(xù)關(guān)注的變量，投資者結(jié)構(gòu)的改變對市場特征的影響也值得高度關(guān)注。從配置角度來看，由于我國所處發(fā)展階段和利率環(huán)境的影響，紅利類資產(chǎn)的價值依然存在，這一定程度上為紅利類資產(chǎn)提供支撐。本基金將繼續(xù)基于紅利主題股票，結(jié)合基本面、預(yù)期、價量等維度的多因子模型進行選股，在保持組合紅利特性的基礎(chǔ)上，力爭為投資者提供具有性價比的投資組合。

　　截至9月3日，申萬菱信紅利量化選股股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.22%，位于同類可比基金92/110；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.28%，位于同類可比基金76/110；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.34%，位于同類可比基金100/110。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為10.62倍，同類均值為28.84倍；加權(quán)市凈率（LF）約0.92倍，同類均值為2.19倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.17倍，同類均值為1.95倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.01%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.8294。

　　截至9月3日，基金成立以來最大回撤為8.76%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為71.08%，同類平均為88.09%。2025年一季度末基金達(dá)到91.63%的最高倉位，2025年上半年末最低，為33.63%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1257.44萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計211戶，合計持有1144.42萬份。其中管理人員工持有10.28萬份，占比0.90%，機構(gòu)持有份額占比46.64%，個人投資者占比53.36%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約145.07%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是工商銀行、郵儲銀行、華夏銀行、新宏澤、北京銀行、平安銀行、中國石油、光大銀行、交通銀行、東莞控股。

　　核校：楊澎

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：申萬菱信紅利量化選股股票A：2025年上半年利潤51.27萬元 凈值增長率5.02%)

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