長信量化中小盤股票A：2025年上半年利潤2827.41萬元 凈值增長率14.08%

　　AI基金長信量化中小盤股票A（519975）披露2025年半年報，上半年基金利潤2827.41萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1887元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為14.08%，截至上半年末，基金規(guī)模為2.21億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至9月3日，單位凈值為1.765元?；鸾?jīng)理是左金保，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，長信電子信息量化混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達111.42%；長信量化多策略股票A最低，為31.88%。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望未來，在更加積極有為的宏觀政策基調(diào)下，我們認為“適度寬松”或?qū)⑹?025年政策主旋律，隨著經(jīng)濟基本面趨于改善，上市公司業(yè)績也有望迎來邊際好轉(zhuǎn)，我們對A股市場的展望仍積極樂觀。我們將堅持基本面為主，綜合考慮短期交易情緒，中期景氣度、長期競爭格局，自下而上精選景氣度邊際改善的優(yōu)質(zhì)個股，綜合alpha模型、風險模型、交易成本模型構(gòu)建投資組合，力爭為投資者獲取長期穩(wěn)健超額收益。

　　截至9月3日，長信量化中小盤股票A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為21.73%，位于同類可比基金68/167；近半年復權(quán)單位凈值增長率為22.57%，位于同類可比基金60/167；近一年復權(quán)單位凈值增長率為60.02%，位于同類可比基金39/166；近三年復權(quán)單位凈值增長率為11.64%，位于同類可比基金68/160。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為24.69倍，同類均值為23.39倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.98倍，同類均值為2.44倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.9倍，同類均值為2.1倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.1%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.26%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.08%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.1914，位于同類可比基金55/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為41.96%，同類可比基金排名43/158。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為24.48%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為93.09%，同類平均為88.01%。2025年一季度末基金達到94.38%的最高倉位，2021年三季度末最低，為88.18%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2.21億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計3.82萬戶，合計持有1.43億份。其中管理人員工持有70.43萬份，占比0.49%，機構(gòu)持有份額占比0.85%，個人投資者占比99.15%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約325.09%，持續(xù)5年高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是泰凌微、智明達、光線傳媒、鴻遠電子、科銳國際、博彥科技、上海新陽、硅寶科技、華圖山鼎、同飛股份。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：長信量化中小盤股票A：2025年上半年利潤2827.41萬元 凈值增長率14.08%)

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