長信量化多策略股票A：2025年上半年利潤1861.57萬元 凈值增長率2.84%

　　AI基金長信量化多策略股票A（519965）披露2025年半年報，上半年基金利潤1861.57萬元，加權平均基金份額本期利潤0.019元。報告期內，基金凈值增長率為2.84%，截至上半年末，基金規(guī)模為3.91億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至9月3日，單位凈值為1.212元。基金經理是左金保，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，長信電子信息量化混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達111.42%；長信量化多策略股票A最低，為31.88%。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望未來，在更加積極有為的宏觀政策基調下，我們認為“適度寬松”或將是2025年政策主旋律，隨著經濟基本面趨于改善，上市公司業(yè)績也有望迎來邊際好轉，我們對A股市場的展望仍積極樂觀。我們將堅持基本面為主，綜合考慮短期交易情緒，中期景氣度、長期競爭格局，自下而上精選景氣度邊際改善的優(yōu)質個股，綜合alpha模型、風險模型、交易成本模型構建投資組合，力爭為投資者獲取長期穩(wěn)健超額收益。

　　截至9月3日，長信量化多策略股票A近三個月復權單位凈值增長率為14.87%，位于同類可比基金42/61；近半年復權單位凈值增長率為13.02%，位于同類可比基金46/61；近一年復權單位凈值增長率為31.88%，位于同類可比基金45/61；近三年復權單位凈值增長率為7.32%，位于同類可比基金31/60。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　從基金股票資產的估值角度來看，以最新中報數據計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為14.79倍，同類均值為20.85倍；加權市凈率（LF）約1.37倍，同類均值為2.12倍；加權市銷率（TTM）約1.11倍，同類均值為1.66倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.08%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.16%，加權年化凈資產收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0919，位于同類可比基金33/60。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為25.8%，同類可比基金排名43/59。單季度最大回撤出現在2021年一季度，為19.44%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.75%，同類平均為88.81%。2024年三季度末基金達到94.64%的最高倉位，2025年一季度末最低，為77.87%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3.91億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計1729戶，合計持有3.6億份。其中管理人員工持有21.88萬份，占比0.06%，機構持有份額占比94.76%，個人投資者占比5.24%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約318.57%，持續(xù)5年高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是寧德時代、中國平安、招商銀行、比亞迪、貴州茅臺、美的集團、中信證券、五糧液、國泰海通、交通銀行。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：長信量化多策略股票A：2025年上半年利潤1861.57萬元 凈值增長率2.84%)

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