長信創(chuàng)新驅(qū)動股票：2025年上半年利潤68.8萬元 凈值增長率5.1%

　　AI基金長信創(chuàng)新驅(qū)動股票（519935）披露2025年半年報，上半年基金利潤68.8萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0641元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為5.1%，截至上半年末，基金規(guī)模為1337.19萬元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，長期投資于TMT股票。截至9月3日，單位凈值為2.012元?；鸾?jīng)理是沈佳。

　　基金管理人在中期報告中表示，本基金主要的配置方向在算力和半導(dǎo)體這兩大方向。其中算力以北美算力為主，國產(chǎn)算力主要是部分GPU標(biāo)的；半導(dǎo)體還是以自主可控方向的設(shè)備材料為主。整體半導(dǎo)體的表現(xiàn)一般，一方面是擔(dān)心需求的持續(xù)性，一方面是中美關(guān)系階段性有所緩和。但我們認(rèn)為國產(chǎn)替代的大邏輯依然很強，后續(xù)還是會有投資機(jī)會。

　　截至9月3日，長信創(chuàng)新驅(qū)動股票近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為78.53%，位于同類可比基金6/62；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為62.00%，位于同類可比基金8/62；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為130.47%，位于同類可比基金2/62；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.10%，位于同類可比基金36/50。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為52.24倍，同類均值為73.48倍；加權(quán)市凈率（LF）約7.29倍，同類均值為4.28倍；加權(quán)市銷率（TTM）約6.18倍，同類均值為4.21倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.6%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.8%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.14%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0057，位于同類可比基金45/50。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為60.85%，同類可比基金排名1/50。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為32.24%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.72%，同類平均為88.41%。2021年三季度末基金達(dá)到94.26%的最高倉位，2024年三季度末最低，為67.52%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1337.19萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計2317戶，合計持有1045.94萬份。其中管理人員工持有21.94萬份，占比2.10%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.22%，個人投資者占比99.78%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約105.46%，持續(xù)2年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是新易盛、寒武紀(jì)、北方華創(chuàng)、芯源微、滬電股份、中芯國際、茂萊光學(xué)、中微公司、拓荊科技、京儀裝備。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：長信創(chuàng)新驅(qū)動股票：2025年上半年利潤68.8萬元 凈值增長率5.1%)

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