銀華專精特新量化優(yōu)選股票發(fā)起式A：2025年上半年利潤552.55萬元 凈值增長率25.81%

　　AI基金銀華專精特新量化優(yōu)選股票發(fā)起式A（014668）披露2025年半年報，上半年基金利潤552.55萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2546元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為25.81%，截至上半年末，基金規(guī)模為3188.04萬元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至9月3日，單位凈值為1.361元?；鸾?jīng)理是楊騰，目前管理的8只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，銀華專精特新量化優(yōu)選股票發(fā)起式A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)85.85%；銀華食品飲料量化股票發(fā)起式A最低，為21.02%。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望下半年，我們認(rèn)為經(jīng)濟周期的回落與經(jīng)濟的新舊更替正在同步發(fā)生，我們正處于這樣的進(jìn)程中，新的產(chǎn)業(yè)鏈條正在逐漸取代舊產(chǎn)業(yè)，成為國民經(jīng)濟的主體支柱。隨著這個進(jìn)程的深入，經(jīng)濟活動的擴張、收入水平的提升，都將是一個緩慢但持續(xù)的過程。未來一段時期，國內(nèi)政策、全球關(guān)稅沖突、海外地緣沖突等指標(biāo)將是新的邊際影響變量，我們也將對此進(jìn)行持續(xù)的觀察。

　　截至9月3日，銀華專精特新量化優(yōu)選股票發(fā)起式A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.24%，位于同類可比基金60/110；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為25.54%，位于同類可比基金23/110；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為85.85%，位于同類可比基金8/110；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為38.30%，位于同類可比基金10/80。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為62.31倍，同類均值為28.84倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.32倍，同類均值為2.19倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.41倍，同類均值為1.95倍；三項估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.02%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.28%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.04%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.5224。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為39.71%，同類可比基金排名30/77。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為33.75%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.84%，同類平均為88.09%。2023年上半年末基金達(dá)到94.07%的最高倉位，2025年上半年末最低，為74.6%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3188.04萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計786戶，合計持有2584.38萬份。其中管理人員工持有1.6萬份，占比0.06%，機構(gòu)持有份額占比43.80%，個人投資者占比56.20%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約345.78%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金重倉股分別是中光防雷、和遠(yuǎn)氣體、普利特、快克智能、晨光新材、元琛科技、匯創(chuàng)達(dá)、確成股份、盤古智能、北路智控、雪浪環(huán)境。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：銀華專精特新量化優(yōu)選股票發(fā)起式A：2025年上半年利潤552.55萬元 凈值增長率25.81%)

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