諾安研究精選股票：2025年上半年利潤(rùn)2179.94萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率5.51%

　　AI基金諾安研究精選股票（320022）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)2179.94萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0959元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為5.51%，截至上半年末，基金規(guī)模為3.94億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至9月3日，單位凈值為2.021元?；鸾?jīng)理是鄧心怡，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，諾安穩(wěn)健回報(bào)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)117.45%；諾安研究精選股票最低，為33.84%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，基金將圍繞三條主線配置：1、強(qiáng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)：根據(jù)海內(nèi)外人工智能產(chǎn)業(yè)迭代的結(jié)構(gòu)性需求，布局AI科技及自主可控主線；創(chuàng)新藥、AI+醫(yī)療的生物醫(yī)藥主線； 2、情緒消費(fèi)：休閑出游、寵物、醫(yī)美等新消費(fèi)； 3、反內(nèi)卷：可能是中國(guó)經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)調(diào)整的抓手之一。

　　在過程中，隨貿(mào)易摩擦局勢(shì)變化，適時(shí)布局以稀土、軍工為代表的安全性資產(chǎn)。

　　截至9月3日，諾安研究精選股票近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為15.75%，位于同類可比基金104/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為11.35%，位于同類可比基金133/167；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為33.84%，位于同類可比基金115/166；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-3.90%，位于同類可比基金118/160。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為49.2倍，同類均值為23.39倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.87倍，同類均值為2.44倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.61倍，同類均值為2.1倍。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.02%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為-0.36%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.06%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0073，位于同類可比基金101/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為38.15%，同類可比基金排名61/158。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為20.94%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為89.94%，同類平均為88.01%。2024年末基金達(dá)到93.59%的最高倉(cāng)位，2019年上半年末最低，為73.5%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3.94億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)2.19萬(wàn)戶，合計(jì)持有2.17億份。其中管理人員工持有18.33萬(wàn)份，占比0.08%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.00%，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約71.77%，持續(xù)5年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是華培動(dòng)力、納睿雷達(dá)、中航沈飛、紫金礦業(yè)、江淮汽車、華勤技術(shù)、工業(yè)富聯(lián)、上海醫(yī)藥、寶鈦股份、中國(guó)天楹。

　　核校：王博

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：諾安研究精選股票：2025年上半年利潤(rùn)2179.94萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率5.51%)

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