中信保誠量化阿爾法股票A：2025年上半年利潤612.81萬元 凈值增長率0.72%

　　AI基金中信保誠量化阿爾法股票A（004716）披露2025年半年報，上半年基金利潤612.81萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0114元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.72%，截至上半年末，基金規(guī)模為6.53億元。

　　該基金屬于標準股票型基金。截至9月3日，單位凈值為1.822元?；鸾?jīng)理是姜鵬，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，中信保誠量化阿爾法股票A近一年復權單位凈值增長率最高，達33.7%；中信保誠新旺混合(LOF)A最低，為2.08%。

　　基金管理人在中期報告中表示，本基金繼續(xù)以多因子量化投資策略為主，以穩(wěn)定地跑贏業(yè)績基準為目標，力求尋找長期統(tǒng)計規(guī)律和金融邏輯的交集。綜合考察盈利能力、償債能力、盈利增長、估值和交易等多種因素選擇標的，適當控制行業(yè)暴露和規(guī)模因子暴露，防范可能出現(xiàn)的風險。同時，進一步考慮估值與盈利能力的平衡來調(diào)整組合。另外或可適當參與主板及科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等網(wǎng)下新股申購，必要時用股指期貨多頭套保管理流動性，認真謹慎應對投資者的日常申贖等工作。

　　截至9月3日，中信保誠量化阿爾法股票A近三個月復權單位凈值增長率為14.99%，位于同類可比基金40/61；近半年復權單位凈值增長率為14.30%，位于同類可比基金38/61；近一年復權單位凈值增長率為33.70%，位于同類可比基金43/61；近三年復權單位凈值增長率為21.26%，位于同類可比基金17/60。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為14.79倍，同類均值為20.85倍；加權市凈率（LF）約1.49倍，同類均值為2.12倍；加權市銷率（TTM）約1.47倍，同類均值為1.66倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.03%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.1%，加權年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3198，位于同類可比基金18/60。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為17.85%，同類可比基金排名56/59。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為18.41%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為92.09%，同類平均為88.81%。2023年三季度末基金達到94.08%的最高倉位，2019年一季度末最低，為67.87%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為6.53億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計19.38萬戶，合計持有4.02億份。其中管理人員工持有64.7萬份，占比0.16%，機構(gòu)持有份額占比65.25%，個人投資者占比34.75%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約227.99%。

　　且持股標的較為穩(wěn)定。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是貴州茅臺、招商銀行、寧德時代、中國平安、長江電力、興業(yè)銀行、美的集團、紫金礦業(yè)、比亞迪、東方財富。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：中信保誠量化阿爾法股票A：2025年上半年利潤612.81萬元 凈值增長率0.72%)

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