博時(shí)平衡配置混合：2025年上半年利潤(rùn)298.08萬元 凈值增長(zhǎng)率1.1%

　　AI基金博時(shí)平衡配置混合（050007）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)298.08萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.009元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.1%，截至上半年末，基金規(guī)模為3億元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至9月3日，單位凈值為1.002元?；鸾?jīng)理是孫少鋒，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，博時(shí)平衡配置混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)21.16%；博時(shí)恒瑞混合A最低，為6.58%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望下半年，股市方面，下半年財(cái)政支出力度有望進(jìn)一步加大，監(jiān)管層多舉措促進(jìn)投融資平衡，鼓勵(lì)長(zhǎng)期資金入市，資本市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中的作用持續(xù)增強(qiáng)；美國(guó)財(cái)政赤字惡化推動(dòng)美元進(jìn)入下行趨勢(shì)，人民幣匯率階段性企穩(wěn)反彈，外資對(duì)中國(guó)核心資產(chǎn)的配置意愿增強(qiáng)，市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)下半年可能進(jìn)一步再降息，全球流動(dòng)性寬松周期延續(xù)。因此預(yù)期下半年股市可能有較多機(jī)會(huì)，因此下半年我們?cè)诓僮魃弦矊⒏臃e極。

　　截至9月3日，博時(shí)平衡配置混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.75%，位于同類可比基金10/25；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.15%，位于同類可比基金13/25；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為21.16%，位于同類可比基金9/25；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.14%，位于同類可比基金13/22。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為16.62倍，同類均值為19.26倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.06倍，同類均值為1.93倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.14倍，同類均值為1.68倍。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.12%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.24%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0504，位于同類可比基金12/22。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為17.64%，同類可比基金排名14/21。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為14.99%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為50.59%，同類平均為47.82%。2020年末基金達(dá)到58.49%的最高倉(cāng)位，2021年三季度末最低，為39.98%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1.73萬戶，合計(jì)持有3.26億份。其中管理人員工持有5.69萬份，占比0.02%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.06%，個(gè)人投資者占比99.94%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約312.29%，持續(xù)4年高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是中信證券、中國(guó)平安、寧德時(shí)代、招商銀行、藍(lán)思科技、杭州銀行、宗申動(dòng)力、銀輪股份、愷英網(wǎng)絡(luò)、山東黃金。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：博時(shí)平衡配置混合：2025年上半年利潤(rùn)298.08萬元 凈值增長(zhǎng)率1.1%)

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