光大保德信智能汽車主題股票A：2025年上半年利潤7280.67萬元 凈值增長率9.84%

　　AI基金光大保德信智能汽車主題股票A（011104）披露2025年半年報，上半年基金利潤7280.67萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0786元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為9.84%，截至上半年末，基金規(guī)模為7.26億元。

　　該基金屬于標準股票型基金，長期投資于先進制造股票。截至9月3日，單位凈值為0.968元?；鸾?jīng)理是王明旭，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，光大保德信智能汽車主題股票A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達58.86%；光大保德信國企改革股票A最低，為17.97%。

　　基金管理人在中期報告中表示，由于業(yè)務性質(zhì)和客戶等方面的原因，汽車零部件企業(yè)大多能夠參與機器人產(chǎn)業(yè)，打開新的成長曲線。人形機器人產(chǎn)業(yè)雖然尚未到爆發(fā)期，但未來市場空間可能非常大，個股機會可能很多。我們重點關(guān)注的是主業(yè)景氣度高、產(chǎn)品競爭力強、估值有提升空間的公司。

　　截至9月3日，光大保德信智能汽車主題股票A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為20.27%，位于同類可比基金29/44；近半年復權(quán)單位凈值增長率為13.45%，位于同類可比基金28/44；近一年復權(quán)單位凈值增長率為58.86%，位于同類可比基金9/44；近三年復權(quán)單位凈值增長率為9.07%，位于同類可比基金4/32。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為28.82倍，同類均值為1550.21倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.42倍，同類均值為2.74倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.22倍，同類均值為2.24倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.17%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.46%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.08%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.1411，位于同類可比基金4/31。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為41.87%，同類可比基金排名24/31。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為26.23%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.93%，同類平均為87.59%。2022年上半年末基金達到92.16%的最高倉位，2021年上半年末最低，為52.72%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為7.26億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計4.19萬戶，合計持有8.98億份。其中管理人員工持有65.37萬份，占比0.07%，機構(gòu)持有份額占比0.00%，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約146.21%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是小鵬汽車-W、小米集團-W、零跑汽車、吉利汽車、唯科科技、理想汽車-W、浙江榮泰、拓普集團、江淮汽車、隆盛科技。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：光大保德信智能汽車主題股票A：2025年上半年利潤7280.67萬元 凈值增長率9.84%)

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