國聯(lián)安價值優(yōu)選股票：2025年上半年末換手率為22.67%

　　AI基金國聯(lián)安價值優(yōu)選股票（006138）披露2025年半年報，上半年基金利潤131.08萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0302元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.6%，截至上半年末，基金規(guī)模為8397.55萬元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至9月3日，單位凈值為2.17元?；鸾?jīng)理是鄒新進(jìn)，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，國聯(lián)安價值優(yōu)選股票近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)36.68%；國聯(lián)安添利增長債券A最低，為18.9%。

　　基金管理人在中期報告中表示，本基金從性價比的角度出發(fā)，重點(diǎn)關(guān)注以下板塊中的低估品種：1）周期板塊：絕對低估值的金融地產(chǎn)板塊以及石油、有色、煤炭等資源產(chǎn)業(yè)；2）消費(fèi)板塊：醫(yī)藥、旅游、生活服務(wù)等行業(yè)中具備穩(wěn)健增長但相對低估值公司；3）成長板塊：電力設(shè)備、軍工、傳媒、電子等行業(yè)中具備成長潛力但估值不太高的個股；4）自下而上選擇個股：特色化工、重卡、環(huán)保等行業(yè)中相對低估值的部分細(xì)分行業(yè)龍頭；5）部分性價比較高的港股。

　　截至9月3日，國聯(lián)安價值優(yōu)選股票近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.93%，位于同類可比基金70/110；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.57%，位于同類可比基金74/110；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為36.67%，位于同類可比基金64/110；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為20.39%，位于同類可比基金17/80。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為32.06倍，同類均值為28.84倍；加權(quán)市凈率（LF）約1倍，同類均值為2.19倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.57倍，同類均值為1.95倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.06%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.52%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.03%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3166，位于同類可比基金17/78。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為24.63%，同類可比基金排名65/77。單季度最大回撤出現(xiàn)在2019年二季度，為17.56%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為93.75%，同類平均為88.09%。2023年三季度末基金達(dá)到94.49%的最高倉位，2021年末最低，為80.11%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為8397.55萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計1809戶，合計持有4307.68萬份。其中管理人員工持有248.43萬份，占比5.77%，機(jī)構(gòu)持有份額占比49.38%，個人投資者占比50.62%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約22.67%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，且持股標(biāo)的較為穩(wěn)定。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是良信股份、健康元、威孚高科、揚(yáng)農(nóng)化工、中國海洋石油、山煤國際、國藥一致、金地集團(tuán)、河鋼資源、濰柴動力。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國聯(lián)安價值優(yōu)選股票：2025年上半年末換手率為22.67%)

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