博時(shí)新能源主題混合A：2025年上半年利潤(rùn)127.11萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.99%

　　AI基金博時(shí)新能源主題混合A（013103）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)127.11萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0055元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.99%，截至上半年末，基金規(guī)模為1.3億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于先進(jìn)制造股票。截至9月3日，單位凈值為0.686元?；鸾?jīng)理是郭曉林，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，博時(shí)專精特新主題混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)89.23%；博時(shí)新能源主題混合A最低，為41.13%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，我們認(rèn)為新能源行業(yè)開始出現(xiàn)分化，伴隨新能源行業(yè)整體的資本開支的放緩，在部分鋰電材料、風(fēng)電整機(jī)及零部件等環(huán)節(jié)，我們已經(jīng)看到價(jià)格觸底反彈的信號(hào)，以及龍頭企業(yè)的盈利改善，競(jìng)爭(zhēng)格局開始優(yōu)化，在一些供需不平衡的行業(yè)，我們也看到行業(yè)自律以及政策引導(dǎo)下的產(chǎn)能出清趨勢(shì)；在需求側(cè)，新能源車、海外大儲(chǔ)、海上風(fēng)電等方向依然持續(xù)增長(zhǎng)。行業(yè)目前整體處于底部區(qū)域，開始出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，未來(lái)我們將繼續(xù)優(yōu)選行業(yè)中有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，爭(zhēng)取持續(xù)挖掘新能源行業(yè)中的阿爾法機(jī)會(huì)。

　　截至9月3日，博時(shí)新能源主題混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為24.27%，位于同類可比基金60/171；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為15.73%，位于同類可比基金77/171；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為41.13%，位于同類可比基金84/169；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-18.18%，位于同類可比基金67/130。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為20.3倍，同類均值為36.17倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.28倍，同類均值為2.99倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.87倍，同類均值為2.5倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.16%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為-0.06%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.06%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.3446，位于同類可比基金78/120。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為50.6%，同類可比基金排名60/125。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年二季度，為22.22%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為85.75%，同類平均為87.02%。2023年一季度末基金達(dá)到89.88%的最高倉(cāng)位，2021年末最低，為79.24%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1.3億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1.17萬(wàn)戶，合計(jì)持有2.22億份。其中管理人員工持有43.85萬(wàn)份，占比0.20%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.00%，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約66.4%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是寧德時(shí)代、科達(dá)利、明陽(yáng)智能、東方電纜、金風(fēng)科技、璞泰來(lái)、欣旺達(dá)、隆基綠能、蔚藍(lán)鋰芯、德賽西威。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：博時(shí)新能源主題混合A：2025年上半年利潤(rùn)127.11萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.99%)

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