博時穩(wěn)合一年持有期混合A：2025年上半年利潤305.28萬元 凈值增長率2.1%

　　AI基金博時穩(wěn)合一年持有期混合A（019712）披露2025年半年報，上半年基金利潤305.28萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0189元。報告期內，基金凈值增長率為2.1%，截至上半年末，基金規(guī)模為1.33億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.084元?；鸾浝硎莿⑨摵土_霄。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望下半年，債市方面，流動性相對緊張的時期應當已經過去，基本面短期內也很難出現(xiàn)大幅的非線性變化，因此整體的風險偏好可能是決定各類資產表現(xiàn)較為關鍵的因素，這也使得近期市場的股債蹺蹺板效應較為明顯。隨著股市賺錢效應的增強，債券市場階段性可能會面臨一定的逆風局面，但對于長期而言，債券類資產仍然具備較好的投資價值，短期的調整能夠為這類資產提供更好的配置機會。因此對于組合層面而言，會積極把握階段性的調整帶來的更好時機，優(yōu)化組合的持倉結構，力爭提供較好的投資回報。

　　截至9月3日，博時穩(wěn)合一年持有期混合A近三個月復權單位凈值增長率為4.68%，位于同類可比基金204/630；近半年復權單位凈值增長率為5.24%，位于同類可比基金197/630；近一年復權單位凈值增長率為15.71%，位于同類可比基金114/630。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為17.34倍，同類均值為17.52倍；加權市凈率（LF）約1.75倍，同類均值為1.75倍；加權市銷率（TTM）約1.97倍，同類均值為1.59倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.04%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.11%，加權年化凈資產收益率為0.1%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為1.2747。

　　截至9月3日，基金成立以來最大回撤為3.4%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為1.55%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為17.45%，同類平均為18.92%。2024年末基金達到23.72%的最高倉位，2024年上半年末最低，為8.94%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1.33億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計1004戶，合計持有1.28億份。其中管理人員工持有109.42份，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約297.54%，持續(xù)高于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是中國移動、招商銀行、分眾傳媒、海大集團、兆易創(chuàng)新、農業(yè)銀行、寧波銀行、影石創(chuàng)新、瀾起科技、順豐控股。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：博時穩(wěn)合一年持有期混合A：2025年上半年利潤305.28萬元 凈值增長率2.1%)

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