新華優(yōu)選分紅混合A：2025年上半年利潤1.56億元 凈值增長率18.8%

　　AI基金新華優(yōu)選分紅混合A（519087）披露2025年半年報，上半年基金利潤1.56億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1051元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為18.8%，截至上半年末，基金規(guī)模為9.68億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月3日，單位凈值為1.03元?；鸾?jīng)理是趙強，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，新華策略精選股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達148.77%；截至8月29日，新華安享多裕定期開放靈活配置混合最低，為53.63%。

　　基金管理人在中期報告中表示，我們認為，下半年市場的積極因素在逐漸積累，制約上半年的最大不確定因素是美國加征關(guān)稅，近期中美關(guān)系有所緩和，貿(mào)易爭端逐漸協(xié)商解決，短期風險解除，市場風險偏好也會隨之提升。預(yù)計下半年美國會加大降息力度，美元會相對走軟，也有利于資金回流新興市場，港股會最先受益，A 股也會間接受益。

　　截至9月3日，新華優(yōu)選分紅混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為69.20%，位于同類可比基金17/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為73.98%，位于同類可比基金7/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為141.03%，位于同類可比基金5/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為25.36%，位于同類可比基金129/872。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為115.72倍，同類均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約6.36倍，同類均值為2.52倍；加權(quán)市銷率（TTM）約9.28倍，同類均值為2.16倍；三項估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.39%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為1.97%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.2761，位于同類可比基金172/875。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為56.88%，同類可比基金排名12/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為24.44%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.49%，同類平均為80.43%。2024年上半年末基金達到88.91%的最高倉位，2019年上半年末最低，為81.38%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為9.68億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計3.18萬戶，合計持有13.41億份。其中管理人員工持有320.82萬份，占比0.24%，機構(gòu)持有份額占比33.15%，個人投資者占比66.85%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約258.38%，持續(xù)1年高于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是鼎通科技、長芯博創(chuàng)、德科立、源杰科技、華豐科技、東威科技、仕佳光子、瑞可達、芯動聯(lián)科、廣信材料。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：新華優(yōu)選分紅混合A：2025年上半年利潤1.56億元 凈值增長率18.8%)

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