景順長城新能源產(chǎn)業(yè)股票A類：2025年上半年利潤1.63億元 凈值增長率7.2%

　　AI基金景順長城新能源產(chǎn)業(yè)股票A類（011328）披露2025年半年報，上半年基金利潤1.63億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0739元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為7.2%，截至上半年末，基金規(guī)模為23.7億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，長期投資于先進(jìn)制造股票。截至9月3日，單位凈值為1.357元。基金經(jīng)理是楊銳文和曾英捷。

　　基金管理人在中期報告中表示，行業(yè)拐點(diǎn)已近在眼前，政府引導(dǎo)的反內(nèi)卷只是助推器，并不會改變趨勢本身，只是加快出清的速度和提升長期的盈利高度。因此，我們當(dāng)前的研究重點(diǎn)聚焦于新能源反內(nèi)卷中的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇——這既是在行業(yè)拐點(diǎn)前夜的前瞻布局，更是對“劣質(zhì)產(chǎn)能出清+優(yōu)質(zhì)技術(shù)溢價”產(chǎn)業(yè)邏輯的深度踐行。

　　截至9月3日，景順長城新能源產(chǎn)業(yè)股票A類近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為20.35%，位于同類可比基金28/44；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.35%，位于同類可比基金29/44；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為62.48%，位于同類可比基金7/44；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.99%，位于同類可比基金8/32。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為37.5倍，同類均值為1550.21倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.73倍，同類均值為2.74倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.79倍，同類均值為2.24倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.13%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.15%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.07%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.0063，位于同類可比基金7/31。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為49.17%，同類可比基金排名18/31。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為27.77%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.9%，同類平均為87.59%。2023年末基金達(dá)到92.62%的最高倉位，2021年上半年末最低，為76.67%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為23.7億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計6.52萬戶，合計持有20.3億份。其中管理人員工持有41.09萬份，占比0.02%，機(jī)構(gòu)持有份額占比27.46%，個人投資者占比72.54%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約64.52%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是寧德時代、九號公司、吉利汽車、思特威、欣旺達(dá)、睿創(chuàng)微納、奕瑞科技、帝爾激光、愛旭股份、云路股份。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：景順長城新能源產(chǎn)業(yè)股票A類：2025年上半年利潤1.63億元 凈值增長率7.2%)

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