平安估值優(yōu)勢混合A：2025年上半年末股票倉位提升29.08個(gè)百分點(diǎn)

　　AI基金平安估值優(yōu)勢混合A（006457）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤34.39萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1863元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為17.28%，截至上半年末，基金規(guī)模為279.49萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月3日，單位凈值為1.597元?；鸾?jīng)理是何杰，目前管理6只基金。其中，截至9月3日，平安價(jià)值領(lǐng)航混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)52.09%；平安估值優(yōu)勢混合A最低，為30.05%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望未來，從中長期宏觀周期視角來看，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)大概率處于底部區(qū)間，但是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍待觀察驗(yàn)證。在流動性大幅改善環(huán)境下，市場情緒或較熱，但是主題輪轉(zhuǎn)并非我們擅長的投資方法。 對此，我們的做法是堅(jiān)持長期主義，從股東視角、自下而上以更加嚴(yán)苛的標(biāo)準(zhǔn)選股，堅(jiān)守價(jià)值投資、堅(jiān)持逆向操作，為本產(chǎn)品持續(xù)尋找和耐心持有高性價(jià)比的好資產(chǎn)，從而力爭獲得穩(wěn)健可持續(xù)的投資回報(bào)。

　　截至9月3日，平安估值優(yōu)勢混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.24%，位于同類可比基金31/119；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.50%，位于同類可比基金13/119；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為30.05%，位于同類可比基金32/119；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.03%，位于同類可比基金67/119。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為19.58倍，同類均值為10.17倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.08倍，同類均值為2.1倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.33倍，同類均值為2.04倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.06%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.19%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.06%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.3364，位于同類可比基金92/119。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為25.05%，同類可比基金排名52/116。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為17.06%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為55.83%，同類平均為46.3%。2020年上半年末基金達(dá)到90.89%的最高倉位，2023年三季度末最低，為1.01%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為279.49萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)151戶，合計(jì)持有196.97萬份。其中管理人員工持有132.4萬份，占比67.22%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約207.78%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是春立醫(yī)療、格力電器、小鵬汽車-W、奧普科技、民爆光電、阿里巴巴-W、中國飛鶴、吉比特、安杰思、中國龍工。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：平安估值優(yōu)勢混合A：2025年上半年末股票倉位提升29.08個(gè)百分點(diǎn))

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