新華外延增長(zhǎng)主題靈活配置混合：2025年上半年利潤(rùn)760.85萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率4.71%

　　AI基金新華外延增長(zhǎng)主題靈活配置混合（003238）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)760.85萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0607元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為4.71%，截至上半年末，基金規(guī)模為1.61億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月3日，單位凈值為1.455元。基金經(jīng)理是鄧岳，目前管理8只基金。其中，截至9月3日，新華中證云計(jì)算50ETF近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)166.86%；新華中證紅利低波動(dòng)ETF最低，為23.42%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望未來，國(guó)內(nèi)政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的托底作用是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的基石，反內(nèi)卷政策帶來了對(duì)偏制造的行業(yè)的盈利預(yù)期的改變，雅魯藏布江水電站獲批，也帶來了對(duì)基建相關(guān)的周期行業(yè)預(yù)期的變化；美聯(lián)儲(chǔ)暫時(shí)沒有繼續(xù)降息，但綜合美國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和巨額國(guó)債的情況，美國(guó)繼續(xù)降息周期在所難免，疊加人民幣兌美元的升值，國(guó)際資金有可能反向流回 A 股，成為資金的增量。

　　截至9月3日，新華外延增長(zhǎng)主題靈活配置混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為14.31%，位于同類可比基金554/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為15.01%，位于同類可比基金497/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為40.03%，位于同類可比基金401/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為7.89%，位于同類可比基金395/872。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為17.55倍，同類均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.44倍，同類均值為2.52倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.83倍，同類均值為2.16倍。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.04%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.25%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.08%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0978，位于同類可比基金357/875。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為30.18%，同類可比基金排名557/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為20.85%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為85.73%，同類平均為80.43%。2024年三季度末基金達(dá)到93.78%的最高倉(cāng)位，2022年三季度末最低，為51.09%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1.61億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1189戶，合計(jì)持有1.21億份。其中管理人員工持有1.91萬(wàn)份，占比0.02%，機(jī)構(gòu)持有份額占比88.61%，個(gè)人投資者占比11.39%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約339.88%，持續(xù)6年高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是指南針、東吳證券、菲利華、西部礦業(yè)、完美世界、浙江龍盛、長(zhǎng)川科技、銳捷網(wǎng)絡(luò)、西部超導(dǎo)、長(zhǎng)江證券。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：新華外延增長(zhǎng)主題靈活配置混合：2025年上半年利潤(rùn)760.85萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率4.71%)

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