新華趨勢領航混合：2025年上半年利潤3125.2萬元 凈值增長率17.93%

　　AI基金新華趨勢領航混合（519158）披露2025年半年報，上半年基金利潤3125.2萬元，加權平均基金份額本期利潤0.3433元。報告期內，基金凈值增長率為17.93%，截至上半年末，基金規(guī)模為2.18億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為3.421元?；鸾?jīng)理是趙強，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，新華策略精選股票A近一年復權單位凈值增長率最高，達148.77%；截至8月29日，新華安享多裕定期開放靈活配置混合最低，為53.63%。

　　基金管理人在中期報告中表示，我們認為，下半年市場的積極因素在逐漸積累，制約上半年的最大不確定因素是美國加征關稅，近期中美關系有所緩和，貿(mào)易爭端逐漸協(xié)商解決，短期風險解除，市場風險偏好也會隨之提升。預計下半年美國會加大降息力度，美元會相對走軟，也有利于資金回流新興市場，港股會最先受益，A 股也會間接受益。

　　截至9月3日，新華趨勢領航混合近三個月復權單位凈值增長率為70.68%，位于同類可比基金13/607；近半年復權單位凈值增長率為74.93%，位于同類可比基金6/607；近一年復權單位凈值增長率為147.76%，位于同類可比基金8/604；近三年復權單位凈值增長率為14.71%，位于同類可比基金157/495。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為117.78倍，同類均值為33.74倍；加權市凈率（LF）約6.07倍，同類均值為2.47倍；加權市銷率（TTM）約9.04倍，同類均值為2.07倍；三項估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.37%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為2.02%，加權年化凈資產(chǎn)收益率為0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.088，位于同類可比基金190/468。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為60.73%，同類可比基金排名12/483。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為24.1%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.74%，同類平均為85.36%。2023年一季度末基金達到93.37%的最高倉位，2019年上半年末最低，為69.36%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2.18億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計9951戶，合計持有9231.36萬份。其中管理人員工持有36.64份，機構持有份額占比17.55%，個人投資者占比82.45%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約270.39%，持續(xù)1年高于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是長芯博創(chuàng)、德科立、華豐科技、源杰科技、鼎通科技、東威科技、仕佳光子、瑞可達、芯動聯(lián)科、廣信材料。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：新華趨勢領航混合：2025年上半年利潤3125.2萬元 凈值增長率17.93%)

(責任編輯：system)