新華戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)靈活配置混合：2025年上半年利潤(rùn)880.4萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率16.49%

　　AI基金新華戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)靈活配置混合（001294）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)880.4萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1347元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為16.49%，截至上半年末，基金規(guī)模為6006.57萬(wàn)元。

　　該基金屬于靈活配置型基金，長(zhǎng)期投資于醫(yī)藥醫(yī)療股票。截至9月3日，單位凈值為1.16元。基金經(jīng)理是賴慶鑫，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，新華戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)靈活配置混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)55.95%；新華行業(yè)龍頭主題股票最低，為15.54%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，著眼于 2025 年，我們從政策、景氣度、估值角度對(duì)不同細(xì)分板塊進(jìn)行排序，優(yōu)選綜合排序靠前的細(xì)分板塊重點(diǎn)配置。中國(guó)資產(chǎn)估值修復(fù)和信心提振，可能是較大的邊際變量，從景氣度和估值相對(duì)匹配的角度看，CXO、醫(yī)藥消費(fèi)板塊將逐步受到市場(chǎng)重視。

　　截至9月3日，新華戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)靈活配置混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為20.59%，位于同類可比基金83/138；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為34.65%，位于同類可比基金86/138；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為55.95%，位于同類可比基金77/136；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-8.83%，位于同類可比基金91/108。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為75倍，同類均值為120.96倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.79倍，同類均值為4.07倍；加權(quán)市銷率（TTM）約5.01倍，同類均值為6.52倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.02%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為-0.06%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.135，位于同類可比基金78/105。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為52.1%，同類可比基金排名3/107。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為23.71%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為90.52%，同類平均為86.95%。2021年上半年末基金達(dá)到93.13%的最高倉(cāng)位，2020年一季度末最低，為59.96%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為6006.57萬(wàn)元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)4296戶，合計(jì)持有6302.73萬(wàn)份。其中管理人員工持有11.43萬(wàn)份，占比0.18%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.00%，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約54.39%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是澳華內(nèi)鏡、藥明康德、恒瑞醫(yī)藥、百濟(jì)神州、信立泰、開立醫(yī)療、華東醫(yī)藥、博騰股份、華海藥業(yè)、心脈醫(yī)療。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：新華戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)靈活配置混合：2025年上半年利潤(rùn)880.4萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率16.49%)

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