新華紅利回報混合：2025年上半年末股票倉位提升23.52個百分點

　　AI基金新華紅利回報混合（003025）披露2025年半年報，上半年基金利潤141.16萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0098元。報告期內，基金凈值增長率為1.12%，截至上半年末，基金規(guī)模為1.41億元。

　　該基金屬于股債平衡型基金。截至9月3日，單位凈值為1.131元?；鸾浝硎且Ｃ?，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至8月29日，新華安享多裕定期開放靈活配置混合近一年復權單位凈值增長率最高，達53.63%；截至9月3日，新華聚利債券A最低，為2.3%。

　　基金管理人在中期報告中表示，報告期內，本基金股票投資倉位有所提升，對于持倉股票的基本面和業(yè)績確定性要求比較高，風格偏價值成長，既關注企業(yè)的內在價值和估值水平，又重視其未來的增長空間（如行業(yè)滲透率提升、技術創(chuàng)新等），在科技、高端制造、國產替代以及核心資源方向精選個股配置。

　　截至9月3日，新華紅利回報混合近三個月復權單位凈值增長率為20.18%，位于同類可比基金2/25；近半年復權單位凈值增長率為19.92%，位于同類可比基金2/25；近一年復權單位凈值增長率為17.92%，位于同類可比基金17/25；近三年復權單位凈值增長率為2.78%，位于同類可比基金16/22。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　從基金股票資產的估值角度來看，以最新中報數據計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為30.83倍，同類均值為19.26倍；加權市凈率（LF）約3.58倍，同類均值為1.93倍；加權市銷率（TTM）約2.82倍，同類均值為1.68倍；三項估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.21%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.3%，加權年化凈資產收益率為0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.5624，位于同類可比基金21/22。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為17.1%，同類可比基金排名15/21。單季度最大回撤出現在2020年一季度，為11.65%。

　　據定期報告數據統計，近三年平均股票倉位為38.73%，同類平均為47.82%。2019年末基金達到77.9%的最高倉位，2022年三季度末最低，為9.94%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1.41億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計1620戶，合計持有1.39億份。其中管理人員工持有2.01萬份，占比0.01%，機構持有份額占比0，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約480.53%，持續(xù)3年高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是思維列控、北方導航、廣信材料、領益智造、思源電氣、中航高科、西部超導、滬電股份、博俊科技、金誠信。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：新華紅利回報混合：2025年上半年末股票倉位提升23.52個百分點)

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