平安睿享文娛混合A：2025年上半年利潤2571.16萬元 凈值增長率7.04%

　　AI基金平安睿享文娛混合A（002450）披露2025年半年報，上半年基金利潤2571.16萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1084元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為7.04%，截至上半年末，基金規(guī)模為4.1億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月3日，單位凈值為2.327元。基金經(jīng)理是黃維，目前管理的7只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，平安睿享文娛混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達84.24%；平安優(yōu)勢領航1年持有混合A最低，為78.38%。

　　基金管理人在中期報告中表示，我們依然看好并持有科技成長和自主可控方向，以下為一些更新：

　　1、海內(nèi)外人工智能發(fā)展進入了推理拉動需求的階段，雖然我們暫時還沒看到有大爆發(fā)的應用，但各類領域的滲透還在持續(xù)推進，需求增長的韌性還是非常強，我們看到算力的需求還是非常強勁的。往后看，端側(cè)AI是我們非常關注的領域，智能眼鏡、智能玩具和智能家居等是重要載體，目前產(chǎn)品成熟度還有提升空間，但硬件迭代速度很快，可能明后年就能看到較為明顯的改善，端側(cè)創(chuàng)新是新一輪科技周期的重要催化劑。

　　2、自主可控后續(xù)業(yè)績可能呈現(xiàn)加速態(tài)勢，原因是客戶導入需要時間，尤其是汽車和工業(yè)等領域，但導入后有望進入快速放量周期，我們看好部分自主可控領域明年業(yè)績增長加速。

　　另外，我們維持看好以汽車為代表的優(yōu)勢制造業(yè)，電動化帶來的競爭優(yōu)勢已經(jīng)毋庸置疑，智能化將是我們拉開競爭對手身位的又一手段，人工智能的發(fā)展實際上也賦能了汽車行業(yè)的智能化，我們認為，國產(chǎn)龍頭企業(yè)品牌高端化以及全球市場份額提升邏輯在延續(xù)，還有長足的成長空間，未來依然會有很好的投資機會。

　　截至9月3日，平安睿享文娛混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為44.89%，位于同類可比基金63/880；近半年復權(quán)單位凈值增長率為41.71%，位于同類可比基金54/880；近一年復權(quán)單位凈值增長率為84.24%，位于同類可比基金47/880；近三年復權(quán)單位凈值增長率為27.19%，位于同類可比基金113/872。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為28.1倍，同類均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.46倍，同類均值為2.52倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.75倍，同類均值為2.16倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.2%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.25%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.12%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.097，位于同類可比基金359/875。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為36.89%，同類可比基金排名359/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為24.6%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.7%，同類平均為80.43%。2024年一季度末基金達到93.98%的最高倉位，2019年三季度末最低，為69.49%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為4.1億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計7459戶，合計持有2.47億份。其中管理人員工持有98.33萬份，占比0.40%，機構(gòu)持有份額占比77.03%，個人投資者占比22.97%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約193.83%，持續(xù)2年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是繼峰股份、華勤技術(shù)、滬光股份、杰克股份、思瑞浦、隆鑫通用、濰柴動力、路維光電、新易盛、恒銘達。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：平安睿享文娛混合A：2025年上半年利潤2571.16萬元 凈值增長率7.04%)

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