平安低碳經(jīng)濟(jì)混合A：2025年上半年利潤(rùn)1.87億元 凈值增長(zhǎng)率14%

　　AI基金平安低碳經(jīng)濟(jì)混合A（009878）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)1.87億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1331元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為14%，截至上半年末，基金規(guī)模為14.27億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于消費(fèi)股票。截至9月3日，單位凈值為1.158元?；鸾?jīng)理是何杰，目前管理6只基金。其中，截至9月3日，平安價(jià)值領(lǐng)航混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)52.09%；平安估值優(yōu)勢(shì)混合A最低，為30.05%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望未來，從中長(zhǎng)期宏觀周期視角來看，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)大概率處于底部區(qū)間，但是經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍待觀察驗(yàn)證。在流動(dòng)性大幅改善環(huán)境下，市場(chǎng)情緒或較熱，但是主題輪轉(zhuǎn)并非我們擅長(zhǎng)的投資方法。 對(duì)此，我們的做法是堅(jiān)持長(zhǎng)期主義，從股東視角、自下而上以更加嚴(yán)苛的標(biāo)準(zhǔn)選股，堅(jiān)守價(jià)值投資、堅(jiān)持逆向操作，為本產(chǎn)品持續(xù)尋找和耐心持有高性價(jià)比的好資產(chǎn)，從而力爭(zhēng)獲得穩(wěn)健可持續(xù)的投資回報(bào)。

　　截至9月3日，平安低碳經(jīng)濟(jì)混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.97%，位于同類可比基金15/127；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為14.71%，位于同類可比基金53/127；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為45.69%，位于同類可比基金18/127；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為14.73%，位于同類可比基金7/112。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為23.27倍，同類均值為22.97倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.7倍，同類均值為3.19倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.75倍，同類均值為2.18倍。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為-0.03%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為-0.11%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.07%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.1993，位于同類可比基金9/109。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為30.83%，同類可比基金排名92/110。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為27.26%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為83.81%，同類平均為85.84%。2022年三季度末基金達(dá)到92.98%的最高倉(cāng)位，2024年三季度末最低，為71.44%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為14.27億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)3.3萬戶，合計(jì)持有13.62億份。其中管理人員工持有221.82萬份，占比0.16%，機(jī)構(gòu)持有份額占比5.60%，個(gè)人投資者占比94.40%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約70.31%，持續(xù)3年低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過60%。截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是吉比特、格力電器、小鵬汽車-W、奧普科技、阿里巴巴-W、中國(guó)飛鶴、民爆光電、康哲藥業(yè)、索菲亞、春立醫(yī)療。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：平安低碳經(jīng)濟(jì)混合A：2025年上半年利潤(rùn)1.87億元 凈值增長(zhǎng)率14%)

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