大摩ESG量化混合：2025年上半年利潤1264.89萬元 凈值增長率6.77%

　　AI基金大摩ESG量化混合（009246）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤1264.89萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.061元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.77%，截至上半年末，基金規(guī)模為2.27億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.044元。基金經(jīng)理是余斌，目前管理的6只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，大摩多因子策略混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)50%；大摩量化配置混合A最低，為15.5%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，在估值修復(fù)階段，最重要的投資機(jī)會將可能來自于困境反轉(zhuǎn)型的產(chǎn)業(yè)。中國擁有眾多具有全球性優(yōu)勢的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)，但是依賴高烈度內(nèi)部競爭獲取的全球性優(yōu)勢犧牲了正常的經(jīng)營回報(bào)水平，一旦產(chǎn)業(yè)政策因勢利導(dǎo)，內(nèi)部競爭關(guān)系不斷理順，眾多“困境”型企業(yè)將可能再次煥發(fā)活力，重新步入盈利增長的軌道。

　　截至9月3日，大摩ESG量化混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為17.14%，位于同類可比基金354/607；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為19.60%，位于同類可比基金293/607；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為40.51%，位于同類可比基金337/604；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.83%，位于同類可比基金217/495。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為27.79倍，同類均值為33.74倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.77倍，同類均值為2.47倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.62倍，同類均值為2.07倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.03%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.13%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.06%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0946，位于同類可比基金185/468。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為30.32%，同類可比基金排名381/483。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為23.83%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為90.79%，同類平均為85.36%。2024年一季度末基金達(dá)到93.87%的最高倉位，2020年三季度末最低，為77.93%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2.27億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1.55萬戶，合計(jì)持有2.47億份。其中管理人員工持有38.78萬份，占比0.16%，機(jī)構(gòu)持有份額占比19.92%，個(gè)人投資者占比80.08%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約333.12%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是寧德時(shí)代、紫金礦業(yè)、貴州茅臺、新集能源、美的集團(tuán)、寒武紀(jì)、長江電力、華能水電、中煤能源、中國神華。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：大摩ESG量化混合：2025年上半年利潤1264.89萬元 凈值增長率6.77%)

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