景順長城安益回報一年持有期混合A類：2025年上半年利潤680.12萬元 凈值增長率2.25%

　　AI基金景順長城安益回報一年持有期混合A類（012138）披露2025年半年報，上半年基金利潤680.12萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0249元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.25%，截至上半年末，基金規(guī)模為2.86億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.208元?；鸾?jīng)理是李怡文和鄧敬東。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望未來，盡管短期內(nèi)不排除國內(nèi)外經(jīng)濟仍有一定下行壓力，但是預(yù)計在國內(nèi)外相對寬松的政策基調(diào)，市場不一定會對短期基本面的疲軟做過多定價。中期前景來看，國內(nèi)經(jīng)濟處于企穩(wěn)狀態(tài)，地產(chǎn)對經(jīng)濟的拖累可能處于后期階段，隨著政策繼續(xù)加碼，基本面可能在未來半年迎來溫和修復(fù)。

　　截至9月3日，景順長城安益回報一年持有期混合A類近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.92%，位于同類可比基金188/630；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.46%，位于同類可比基金128/630；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.98%，位于同類可比基金226/630；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.24%，位于同類可比基金51/561。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為10.24倍，同類均值為17.52倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.02倍，同類均值為1.75倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.75倍，同類均值為1.59倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.01%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.02%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.6345，位于同類可比基金72/546。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為5.91%，同類可比基金排名310/538。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為4.91%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為26.39%，同類平均為18.92%。2024年三季度末基金達(dá)到28.79%的最高倉位，2021年三季度末最低，為10.85%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2.86億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計2305戶，合計持有2.46億份。其中管理人員工持有10.09份，機構(gòu)持有份額占比0.30%，個人投資者占比99.70%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約53.7%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是貴州茅臺、騰訊控股、中國海洋石油、中煤能源、株冶集團、銅陵有色、五糧液、中信股份、寧德時代、紫金礦業(yè)。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：景順長城安益回報一年持有期混合A類：2025年上半年利潤680.12萬元 凈值增長率2.25%)

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