景順長城核心優(yōu)選一年持有混合：2025年上半年利潤1.1億元 凈值增長率14.26%

　　AI基金景順長城核心優(yōu)選一年持有混合（009190）披露2025年半年報，上半年基金利潤1.1億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1497元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為14.26%，截至上半年末，基金規(guī)模為8.75億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.345元?；鸾?jīng)理是余廣，目前管理的4只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，景順長城核心優(yōu)選一年持有混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)45.23%；景順長城核心競爭力混合A類最低，為22.08%。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望未來，在搶出口效應(yīng)退潮后，預(yù)計外需進(jìn)一步降溫回落，高頻數(shù)據(jù)指向出口已經(jīng)有走弱的跡象，外需回落同時也會拖累出口相關(guān)部門的生產(chǎn)和就業(yè)情況，疊加房價重現(xiàn)加速下行的壓力，均對居民消費形成拖累，疊加金融數(shù)據(jù)作為領(lǐng)先指標(biāo)指向后續(xù)實體經(jīng)濟(jì)活動將進(jìn)一步降溫，因此，三季度經(jīng)濟(jì)或面臨下行壓力，需要政策端給予對沖。

　　截至9月3日，景順長城核心優(yōu)選一年持有混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為21.46%，位于同類可比基金109/256；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.46%，位于同類可比基金76/256；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為45.23%，位于同類可比基金115/256；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為22.34%，位于同類可比基金49/241。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為21.59倍，同類均值為26.16倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.52倍，同類均值為2.38倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.09倍，同類均值為2.05倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.24%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.41%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.16%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.1412，位于同類可比基金83/240。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為22.9%，同類可比基金排名221/242。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為23.53%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為88.66%，同類平均為85.68%。2020年末基金達(dá)到91.9%的最高倉位，2025年上半年末最低，為83.79%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為8.75億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計1.65萬戶，合計持有7.64億份。其中管理人員工持有238.95萬份，占比0.31%，機(jī)構(gòu)持有份額占比17.77%，個人投資者占比82.23%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約99.32%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是泡泡瑪特、紫金礦業(yè)、康哲藥業(yè)、寧德時代、小商品城、騰訊控股、湖南黃金、比亞迪、愛瑪科技、匯量科技。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：景順長城核心優(yōu)選一年持有混合：2025年上半年利潤1.1億元 凈值增長率14.26%)

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