景順長城量化平衡混合A：2025年上半年利潤127.02萬元 凈值增長率2.71%

　　AI基金景順長城量化平衡混合A（005258）披露2025年半年報，上半年基金利潤127.02萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0279元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.71%，截至上半年末，基金規(guī)模為5018.18萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月3日，單位凈值為1.395元?；鸾?jīng)理是徐喻軍，目前管理8只基金。其中，截至9月3日，景順長城上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)增強A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達90.82%；景順長城量化平衡混合A最低，為44.07%。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望未來，外需在搶出口效應(yīng)退潮后可能會進一步降溫回落，內(nèi)需在補貼政策的支持下可能對經(jīng)濟形成一定支撐，海外環(huán)境依然面臨一定的不確定性。同時隨著經(jīng)濟動能的轉(zhuǎn)換，新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)產(chǎn)業(yè)有望迎來快速發(fā)展，權(quán)益市場依然具有較多結(jié)構(gòu)性的投資機會。個股層面相對充裕的流動性環(huán)境，市場層面相對分散的結(jié)構(gòu)性行情，這對于我們量化選股模型是相對有利的。

　　截至9月3日，景順長城量化平衡混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為26.03%，位于同類可比基金226/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為23.17%，位于同類可比基金252/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為44.07%，位于同類可比基金333/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.27%，位于同類可比基金522/872。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為30.03倍，同類均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.68倍，同類均值為2.52倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.26倍，同類均值為2.16倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.02%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.01%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.06%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.1218，位于同類可比基金599/875。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為35.49%，同類可比基金排名409/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為18.15%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為91.37%，同類平均為80.43%。2025年一季度末基金達到93.84%的最高倉位，2019年上半年末最低，為63.28%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為5018.18萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計2051戶，合計持有4348.81萬份。其中管理人員工持有99.99份，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約384.65%，持續(xù)4年高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是寧德時代、美的集團、貴州茅臺、南山鋁業(yè)、藥明康德、福耀玻璃、曠達科技、科大訊飛、京東方A、中國動力。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：景順長城量化平衡混合A：2025年上半年利潤127.02萬元 凈值增長率2.71%)

(責(zé)任編輯：system)