中信保誠盛裕一年持有期A：2025年上半年利潤47.57萬元 凈值增長率0.61%

　　AI基金中信保誠盛裕一年持有期A（011713）披露2025年半年報，上半年基金利潤47.57萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0035元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.61%，截至上半年末，基金規(guī)模為1.11億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至9月3日，單位凈值為0.963元?；鸾?jīng)理是孫惠成和吳秋君。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望后續(xù)，全球貿(mào)易不確定性依然存在，關(guān)稅對美國經(jīng)濟的影響可能逐步顯現(xiàn)，美國經(jīng)濟滯脹壓力上升。中國經(jīng)濟下半年壓力可能有所顯現(xiàn)，一是搶出口效應(yīng)減弱，海外需求下滑可能影響出口動能，二是內(nèi)需修復(fù)或有所放緩，地產(chǎn)下行壓力仍在，消費刺激政策對需求可能也有一定透支，三是財政前置效應(yīng)走弱，社融增速或有見頂回落的可能性。

　　截至9月3日，中信保誠盛裕一年持有期A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.75%，位于同類可比基金289/630；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.52%，位于同類可比基金372/630；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.07%，位于同類可比基金611/630；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.05%，位于同類可比基金526/561。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為14.35倍，同類均值為17.52倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.09倍，同類均值為1.75倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.82倍，同類均值為1.59倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.11%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.22%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.15%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.904，位于同類可比基金539/546。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為7.89%，同類可比基金排名206/538。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為4.79%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為14.83%，同類平均為18.92%。2023年一季度末基金達到24.34%的最高倉位，2024年上半年末最低，為6.7%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1.11億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計939戶，合計持有1.18億份。其中管理人員工持有992.48份，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約67.01%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、巨化股份、龍佰集團、華通線纜、金誠信、工商銀行、洛陽鉬業(yè)、赤峰黃金、天山鋁業(yè)、新和成。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中信保誠盛裕一年持有期A：2025年上半年利潤47.57萬元 凈值增長率0.61%)

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