景順長(zhǎng)城ESG量化股票A：2025年上半年利潤(rùn)95.79萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.79%

　　AI基金景順長(zhǎng)城ESG量化股票A（014634）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)95.79萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0153元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.79%，截至上半年末，基金規(guī)模為5624.64萬(wàn)元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至9月3日，單位凈值為1.022元。基金經(jīng)理是黎海威和周春泉。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望未來(lái)，外需在搶出口效應(yīng)退潮后可能會(huì)進(jìn)一步降溫回落，內(nèi)需在補(bǔ)貼政策的支持下可能對(duì)經(jīng)濟(jì)形成一定支撐，海外環(huán)境依然面臨一定的不確定性。同時(shí)隨著經(jīng)濟(jì)動(dòng)能的轉(zhuǎn)換，新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)產(chǎn)業(yè)有望迎來(lái)快速發(fā)展，權(quán)益市場(chǎng)依然具有較多結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會(huì)。個(gè)股層面相對(duì)充裕的流動(dòng)性環(huán)境，市場(chǎng)層面相對(duì)分散的結(jié)構(gòu)性行情，這對(duì)于我們量化選股模型是相對(duì)有利的。長(zhǎng)期來(lái)看，改革創(chuàng)新是保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的根本動(dòng)力，在科學(xué)技術(shù)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的大背景下，我們對(duì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期健康發(fā)展持較為樂(lè)觀的態(tài)度。目前A股市場(chǎng)整體估值已進(jìn)入長(zhǎng)期價(jià)值配置區(qū)間，具有較高成長(zhǎng)性的行業(yè)和較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的公司，將具備較高的投資價(jià)值。

　　截至9月3日，景順長(zhǎng)城ESG量化股票A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.01%，位于同類可比基金77/110；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為11.61%，位于同類可比基金84/110；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為29.37%，位于同類可比基金76/110；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.68%，位于同類可比基金40/80。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為15.11倍，同類均值為28.84倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.45倍，同類均值為2.19倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.29倍，同類均值為1.95倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.03%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.1%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.1193，位于同類可比基金30/78。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為22.56%，同類可比基金排名69/77。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為10.22%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為90.08%，同類平均為88.09%。2024年三季度末基金達(dá)到93.3%的最高倉(cāng)位，2024年一季度末最低，為80.62%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為5624.64萬(wàn)元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1671戶，合計(jì)持有6040.11萬(wàn)份。其中管理人員工持有24.09份，機(jī)構(gòu)持有份額占比7.10%，個(gè)人投資者占比92.90%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約223.22%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是貴州茅臺(tái)、招商銀行、寧德時(shí)代、長(zhǎng)江電力、興業(yè)銀行、美的集團(tuán)、比亞迪、恒瑞醫(yī)藥、工商銀行、國(guó)泰海通。

　　核校：張蒲程

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：景順長(zhǎng)城ESG量化股票A：2025年上半年利潤(rùn)95.79萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.79%)

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