博時(shí)絲路主題股票A：2025年上半年利潤(rùn)813.64萬元 凈值增長(zhǎng)率1.66%

　　AI基金博時(shí)絲路主題股票A（001236）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)813.64萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0254元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.66%，截至上半年末，基金規(guī)模為5.27億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至9月3日，單位凈值為2.067元。基金經(jīng)理是王晗，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，博時(shí)戰(zhàn)略新材料主題混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)40.82%；博時(shí)周期優(yōu)選混合A最低，為18.82%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，本基金仍然維持對(duì)市場(chǎng)的樂觀判斷，尤其是AI 算力、反內(nèi)卷的資源品和高端制造等方向。

　　具體來說，AI 算力方向上，我們繼續(xù)看好 AI 國(guó)產(chǎn)算力的廣闊空間，重點(diǎn)把握國(guó)產(chǎn)化鏈條上自主可控的機(jī)會(huì)，同時(shí)重視 AI 軟件應(yīng)用機(jī)會(huì)和端側(cè)硬件的配套，沿"國(guó)產(chǎn)算力基建-垂直場(chǎng)景滲透-終端硬件放量"三層次把握投資節(jié)奏；反內(nèi)卷方向上資源品的機(jī)會(huì)較為確定，有色金屬、鋼鐵、煤炭等供給側(cè)改革受益品種具備較大彈性和較低估值，有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)和估值修復(fù)；高端制造方向上，我們相對(duì)看好受益于船舶大周期而訂單、價(jià)格均高增的造船行業(yè)和受益于技術(shù)突破和滲透率提升的固態(tài)鋰電池板塊。

　　截至9月3日，博時(shí)絲路主題股票A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為28.30%，位于同類可比基金40/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為24.59%，位于同類可比基金47/167；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為26.19%，位于同類可比基金138/166；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為2.53%，位于同類可比基金96/160。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為31.78倍，同類均值為23.39倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.25倍，同類均值為2.44倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.18倍，同類均值為2.1倍；三項(xiàng)估值均高于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.11%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.3%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.2207，位于同類可比基金131/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為28.33%，同類可比基金排名124/158。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為19.92%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為84.78%，同類平均為88.01%。2025年一季度末基金達(dá)到93.39%的最高倉位，2023年三季度末最低，為74.39%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為5.27億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)2.17萬戶，合計(jì)持有3.07億份。其中管理人員工持有2.87萬份，占比0.01%，機(jī)構(gòu)持有份額占比1.90%，個(gè)人投資者占比98.10%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約246.24%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是璞泰來、*ST松發(fā)、山東黃金、茂萊光學(xué)、兆易創(chuàng)新、中芯國(guó)際、匯成真空、廣和通、中金黃金、四川路橋。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：博時(shí)絲路主題股票A：2025年上半年利潤(rùn)813.64萬元 凈值增長(zhǎng)率1.66%)

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