景順長城量化新動力股票A：2025年上半年利潤1905.74萬元 凈值增長率2.3%

　　AI基金景順長城量化新動力股票A（001974）披露2025年半年報，上半年基金利潤1905.74萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0331元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.3%，截至上半年末，基金規(guī)模為8.47億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至9月3日，單位凈值為1.91元?；鸾?jīng)理是黎海威，目前管理12只基金。其中，截至9月3日，景順長城創(chuàng)業(yè)板綜指增強A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)96.3%；景順長城量化對沖策略三個月定期開放混合A最低，為-2.55%。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望未來，外需在搶出口效應(yīng)退潮后可能會進(jìn)一步降溫回落，內(nèi)需在補貼政策的支持下可能對經(jīng)濟(jì)形成一定支撐，海外環(huán)境依然面臨一定的不確定性。同時隨著經(jīng)濟(jì)動能的轉(zhuǎn)換，新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)產(chǎn)業(yè)有望迎來快速發(fā)展，權(quán)益市場依然具有較多結(jié)構(gòu)性的投資機會。

　　截至9月3日，景順長城量化新動力股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.04%，位于同類可比基金36/61；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.76%，位于同類可比基金30/61；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為34.33%，位于同類可比基金42/61；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.00%，位于同類可比基金33/60。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為16.06倍，同類均值為20.85倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.45倍，同類均值為2.12倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.26倍，同類均值為1.66倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.04%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.12%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.1067，位于同類可比基金32/60。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為25.84%，同類可比基金排名43/59。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為15.99%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為92.78%，同類平均為88.81%。2019年一季度末基金達(dá)到94%的最高倉位，2024年三季度末最低，為88.7%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為8.47億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計14.65萬戶，合計持有5.01億份。其中管理人員工持有26.2萬份，占比0.05%，機構(gòu)持有份額占比36.86%，個人投資者占比63.14%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約296.25%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是貴州茅臺、寧德時代、招商銀行、長江電力、比亞迪、中國平安、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、京東方A、農(nóng)業(yè)銀行。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：景順長城量化新動力股票A：2025年上半年利潤1905.74萬元 凈值增長率2.3%)

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