國投瑞銀磐睿量化選股混合A：2025年上半年末股票倉位提升10.12個百分點

　　AI基金國投瑞銀磐睿量化選股混合A（021826）披露2025年半年報，上半年基金利潤142.51萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0289元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.26%，截至上半年末，基金規(guī)模為5713.82萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.105元?；鸾?jīng)理是殷瑞飛，目前管理7只基金。其中，截至9月3日，國投瑞銀中證500指數(shù)量化增強A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達50.42%；國投瑞銀新增長混合A最低，為9.58%。

　　基金管理人在中期報告中表示，2025 年下半年，中國經(jīng)濟將在政策托底與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的平衡中延續(xù)溫和復(fù)蘇。內(nèi)需依舊是中國經(jīng)濟增長的核心動力。消費層面，2025 年初相關(guān)部門圍繞穩(wěn)定和擴大消費，在汽車、家電、旅游等重點領(lǐng)域出臺了一系列促消費專項行動。隨著穩(wěn)就業(yè)、增收入政策的逐步落地，居民消費信心有望進一步恢復(fù)，預(yù)計 2025 年社會消費品零售總額同比增速將高于 2024 年。

　　截至9月3日，國投瑞銀磐睿量化選股混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.63%，位于同類可比基金597/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.90%，位于同類可比基金542/615。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為14倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.26倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.87倍，同類均值為2.09倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.03%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.09%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.1793。

　　截至9月3日，基金成立以來最大回撤為5.53%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為5.53%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為86.33%，同類平均為83.27%。2025年上半年末基金達到93.94%的最高倉位，2025年一季度末最低，為81.23%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為5713.82萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計190戶，合計持有5272.93萬份。其中管理人員工持有108.8萬份，占比2.06%，機構(gòu)持有份額占比96.63%，個人投資者占比3.37%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約206.36%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是長江電力、建設(shè)銀行、福耀玻璃、中國電信、中國銀行、光大銀行、中國移動、郵儲銀行、山東高速、寧滬高速。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國投瑞銀磐睿量化選股混合A：2025年上半年末股票倉位提升10.12個百分點)

(責(zé)任編輯：system)