國投瑞銀景氣驅(qū)動混合A：2025年上半年利潤1527.45萬元 凈值增長率14.37%

　　AI基金國投瑞銀景氣驅(qū)動混合A（017749）披露2025年半年報，上半年基金利潤1527.45萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1597元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為14.37%，截至上半年末，基金規(guī)模為1億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于周期股票。截至9月3日，單位凈值為1.43元?；鸾?jīng)理是湯龑。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望后續(xù)，我們認為下半年情緒面對商品價格的影響，特別是反內(nèi)卷可能階段性對價格及股價有影響，但周期終將回歸基本面，我們可能會相對市場更為謹慎。

　　截至9月3日，國投瑞銀景氣驅(qū)動混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為25.56%，位于同類可比基金15/82；近半年復權(quán)單位凈值增長率為26.55%，位于同類可比基金24/82；近一年復權(quán)單位凈值增長率為53.21%，位于同類可比基金6/80。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為25.51倍，同類均值為-1056.23倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.39倍，同類均值為1.55倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2倍，同類均值為1.15倍；三項估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.08%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.07%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.7365。

　　截至9月3日，基金成立以來最大回撤為21.97%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為14.84%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為78.24%，同類平均為84.87%。2024年一季度末基金達到89.68%的最高倉位，2023年上半年末最低，為44.73%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計926戶，合計持有8313.02萬份。其中管理人員工持有384.03萬份，占比4.62%，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約392.53%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是賽特新材、中礦資源、東岳集團、寶武鎂業(yè)、江山股份、紫金礦業(yè)、東方鉭業(yè)、山東黃金、華友鈷業(yè)、云南鍺業(yè)。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：國投瑞銀景氣驅(qū)動混合A：2025年上半年利潤1527.45萬元 凈值增長率14.37%)

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