匯泉智享量化選股混合A：2025年上半年末股票倉(cāng)位提升15.56個(gè)百分點(diǎn)

　　AI基金匯泉智享量化選股混合A（020922）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)9917.41元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0014元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.81%，截至上半年末，基金規(guī)模為459.62萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.207元。基金經(jīng)理是楊宇，目前管理6只基金。其中，截至9月3日，匯泉匠心智選一年持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)46.25%；匯泉中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有最低，為1.3%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望 2025 年下半年，相對(duì)國(guó)債等穩(wěn)定類(lèi)資產(chǎn)，中證紅利指數(shù)仍具備吸引力，中證紅利指數(shù) 2025年 6 月 30 日的股息率為 5.57%，與 10 年期國(guó)債收益率之間的息差在 3.9%-4.0%之間，配置價(jià)值較高；同時(shí)，上市公司分紅力度加大，半年報(bào)披露后的中期分紅值得期待。本基金將繼續(xù)通過(guò)量化投資模型對(duì)組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，秉持勤勉盡責(zé)，力爭(zhēng)為投資者獲得有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的投資回報(bào)。

　　截至9月3日，匯泉智享量化選股混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.48%，位于同類(lèi)可比基金554/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為10.23%，位于同類(lèi)可比基金485/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為20.68%，位于同類(lèi)可比基金525/601。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為10.95倍，同類(lèi)均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.22倍，同類(lèi)均值為2.34倍；加權(quán)市銷(xiāo)率（TTM）約0.94倍，同類(lèi)均值為2.09倍；三項(xiàng)估值均低于同類(lèi)平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.01%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.01%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.11%。

　　截至6月27日，基金成立以來(lái)夏普比率為0.1673。

　　截至9月3日，基金成立以來(lái)最大回撤為12.35%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年二季度，為6.26%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為83.15%，同類(lèi)平均為83.27%。2025年上半年末基金達(dá)到89.07%的最高倉(cāng)位，2024年末最低，為73.51%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為459.62萬(wàn)元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)232戶(hù)，合計(jì)持有397.72萬(wàn)份。其中管理人員工持有11.47萬(wàn)份，占比2.88%，個(gè)人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約323.23%，持續(xù)高于同類(lèi)均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是格力電器、招商銀行、海瀾之家、中創(chuàng)智領(lǐng)、成都銀行、新華保險(xiǎn)、陜鼓動(dòng)力、新奧股份、吉比特、鳳凰傳媒。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：匯泉智享量化選股混合A：2025年上半年末股票倉(cāng)位提升15.56個(gè)百分點(diǎn))

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