國投瑞銀開放視角精選混合A：2025年上半年利潤4565.55萬元 凈值增長率9.94%

　　AI基金國投瑞銀開放視角精選混合A（010425）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤4565.55萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0672元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為9.94%，截至上半年末，基金規(guī)模為4.21億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為0.84元。基金經(jīng)理是周思捷，目前管理的5只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，國投瑞銀盛煊混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)56.63%；國投瑞銀美麗中國混合A最低，為40.91%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，從基本面出發(fā)，中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好的形勢并沒有改變，以國產(chǎn)AI大模型和機(jī)器人為代表的新質(zhì)生產(chǎn)力優(yōu)秀公司不斷涌現(xiàn)，我國的科技競爭力也在不斷增強(qiáng)。與此同時(shí)，政府對內(nèi)卷的危害性重視程度不斷加大，反內(nèi)卷的措施有望陸續(xù)出臺。

　　截至9月3日，國投瑞銀開放視角精選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.48%，位于同類可比基金162/256；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為22.14%，位于同類可比基金84/256；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為49.27%，位于同類可比基金88/256；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為22.98%，位于同類可比基金44/241。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為9.82倍，同類均值為26.16倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.09倍，同類均值為2.38倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.6倍，同類均值為2.05倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.05%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.1%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.11%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.319，位于同類可比基金36/240。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為32.31%，同類可比基金排名165/242。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為24.34%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為88.5%，同類平均為85.68%。2022年一季度末基金達(dá)到92.77%的最高倉位，2021年末最低，為80.99%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為4.21億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)2.04萬戶，合計(jì)持有5.72億份。其中管理人員工持有37.89萬份，占比0.07%，機(jī)構(gòu)持有份額占比17.97%，個(gè)人投資者占比82.03%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約169.7%，持續(xù)3年低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是江山股份、理想汽車-W、中國平安、洛陽鉬業(yè)、美團(tuán)-W、兔寶寶、華菱鋼鐵、陽光電源、海爾智家、中孚實(shí)業(yè)。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國投瑞銀開放視角精選混合A：2025年上半年利潤4565.55萬元 凈值增長率9.94%)

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