招商大盤藍(lán)籌混合：2025年上半年利潤(rùn)67.96萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.18%

　　AI基金招商大盤藍(lán)籌混合（217010）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤(rùn)67.96萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0034元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為0.18%，截至上半年末，基金規(guī)模為4.37億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為2.639元。基金經(jīng)理是郭銳，目前管理的8只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，招商豐盈積極配置混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)48.89%；招商行業(yè)領(lǐng)先混合A最低，為29.03%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，本基金年內(nèi)一直維持看好中國(guó)資產(chǎn)重估的觀點(diǎn)，保持高倉(cāng)位運(yùn)行，保持倉(cāng)位和結(jié)構(gòu)的進(jìn)攻性，超配有色金屬、非銀等行業(yè)，以及制造業(yè)行業(yè)中具備全球競(jìng)爭(zhēng)力且盈利能力沒有被市場(chǎng)充分反映的個(gè)股。

　　截至9月3日，招商大盤藍(lán)籌混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為22.52%，位于同類可比基金236/607；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為14.14%，位于同類可比基金429/607；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為31.23%，位于同類可比基金445/604；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-1.60%，位于同類可比基金307/495。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為19.87倍，同類均值為33.74倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.72倍，同類均值為2.47倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.64倍，同類均值為2.07倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.07%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.52%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.1181，位于同類可比基金328/468。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為30.75%，同類可比基金排名369/483。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為18.29%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為87.22%，同類平均為85.36%。2025年上半年末基金達(dá)到93.57%的最高倉(cāng)位，2022年三季度末最低，為78.7%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為4.37億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)6.88萬(wàn)戶，合計(jì)持有1.92億份。其中管理人員工持有1424.6份，機(jī)構(gòu)持有份額占比1.43%，個(gè)人投資者占比98.57%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約107.98%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是博遷新材、山東黃金、中國(guó)太保、ST諾泰、華友鈷業(yè)、山金國(guó)際、中國(guó)巨石、新華保險(xiǎn)、中信證券、華泰證券。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商大盤藍(lán)籌混合：2025年上半年利潤(rùn)67.96萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率0.18%)

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