招商豐盛穩(wěn)定增長混合A：2025年上半年利潤22.07萬元 凈值增長率0.91%

　　AI基金招商豐盛穩(wěn)定增長混合A（000530）披露2025年半年報(bào)，上半年基金利潤22.07萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0122元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.91%，截至上半年末，基金規(guī)模為2312.23萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月3日，單位凈值為1.4元。基金經(jīng)理是蘇超，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，招商品質(zhì)發(fā)現(xiàn)混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)47.58%；招商豐盛穩(wěn)定增長混合A最低，為16.96%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，我們將自下而上，從確定性、估值水平、競爭力三維度著手調(diào)整個(gè)股配置。在板塊配置上，我們側(cè)重考慮行業(yè)供需結(jié)構(gòu)優(yōu)化、具備出口優(yōu)勢的行業(yè)，并積極關(guān)注創(chuàng)新成長方向的產(chǎn)業(yè)變化。

　　截至9月3日，招商豐盛穩(wěn)定增長混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.98%，位于同類可比基金70/119；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.54%，位于同類可比基金68/119；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.96%，位于同類可比基金67/119；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-35.66%，位于同類可比基金118/119。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為20.45倍，同類均值為10.17倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.88倍，同類均值為2.1倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.12倍，同類均值為2.04倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.05%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.09%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.8501，位于同類可比基金117/119。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為50.49%，同類可比基金排名3/116。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為29.57%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為48.59%，同類平均為46.3%。2019年上半年末基金達(dá)到91.53%的最高倉位，2024年一季度末最低，為22.85%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2312.23萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1102戶，合計(jì)持有1745.53萬份。其中管理人員工持有100.73萬份，占比5.77%，機(jī)構(gòu)持有份額占比0.56%，個(gè)人投資者占比99.44%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約65.88%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是中海油服、東方電氣、青島啤酒、順豐控股、伊利股份、中國電信、寧德時(shí)代、華能國際、海大集團(tuán)、鐵建重工。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商豐盛穩(wěn)定增長混合A：2025年上半年利潤22.07萬元 凈值增長率0.91%)

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