中泰星宇價值成長混合A：2025年上半年利潤4716.17萬元 凈值增長率3.12%

　　AI基金中泰星宇價值成長混合A（012001）披露2025年半年報，上半年基金利潤4716.17萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0225元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.12%，截至上半年末，基金規(guī)模為14.92億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為0.843元?；鸾?jīng)理是田瑀，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，中泰開陽價值優(yōu)選混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)39.48%；中泰興誠價值一年持有混合A最低，為35.9%。

　　基金管理人在中期報告中表示，短期來看，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍存壓力，房地產(chǎn)本身的復(fù)蘇并不強(qiáng)勁，消費(fèi)刺激政策初見成效，但對相應(yīng)的產(chǎn)品價格產(chǎn)生了一定的壓制，同時外需的前景也有合理擔(dān)憂，考慮到關(guān)稅帶來的搶出口效應(yīng)，三季度甚至下半年出口都會有所挑戰(zhàn)。

　　截至9月3日，中泰星宇價值成長混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.25%，位于同類可比基金122/182；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為13.88%，位于同類可比基金122/182；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為38.80%，位于同類可比基金109/181；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.40%，位于同類可比基金109/172。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為19.3倍，同類均值為29.05倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.41倍，同類均值為2.22倍；加權(quán)市銷率（TTM）約2.72倍，同類均值為1.85倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.05%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.02%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.13%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0371，位于同類可比基金92/174。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為42.5%，同類可比基金排名44/172。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為19.31%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，基金股票倉位長期保持較高水平，近三年平均股票倉位為93.32%，同類平均為87.22%。2024年上半年末基金達(dá)到94.31%的最高倉位，2024年末最低，為90.75%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為14.92億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計7.62萬戶，合計持有20.32億份。其中管理人員工持有276.76萬份，占比0.14%，機(jī)構(gòu)持有份額占比12.91%，個人投資者占比87.09%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約56.3%，持續(xù)低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是思瑞浦、圣邦股份、中國巨石、五糧液、瀘州老窖、吉祥航空、萬華化學(xué)、華魯恒升、中通快遞-W、兆易創(chuàng)新。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中泰星宇價值成長混合A：2025年上半年利潤4716.17萬元 凈值增長率3.12%)

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