電池板塊逆市上漲，固態(tài)電池量產(chǎn)提速+儲(chǔ)能海外需求爆發(fā)，機(jī)構(gòu)：產(chǎn)業(yè)鏈供需拐點(diǎn)有望今年出現(xiàn)

　　9月4日，電池板塊逆市上漲，截至早盤收盤，上能電氣漲超14%，杭可科技漲超12%，中偉股份、鵬輝能源、天賜材料、億緯鋰能、派能科技漲超5%。其中，電池ETF（561910）中七成成分股上漲。

　　具體來看，電池ETF（561910）盤中創(chuàng)2023年4月以來的新高，盤中一度漲近4.5%。Wind數(shù)據(jù)顯示，該ETF昨日獲資金凈流入近5000萬，近4個(gè)交易日持續(xù)“吸金”累計(jì)超3.5億元。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月3日收盤，電池ETF（561910）年內(nèi)日均成交額超4100萬，流動(dòng)性位居同標(biāo)的產(chǎn)品首位。截至9月3日，該ETF今年以來漲32.99%，居同標(biāo)的產(chǎn)品第一；8月以來（截至9月3日）規(guī)模增幅超68%。該ETF還配備了場(chǎng)外基金聯(lián)接（A類：016019、C類：016020）。

　　電池ETF（561910）跟蹤的中證電池主題指數(shù)覆蓋電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游全環(huán)節(jié)，包括上游材料（如正極、負(fù)極、電解液）、中游電池制造（動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池）及下游應(yīng)用（新能源車、儲(chǔ)能系統(tǒng)），指數(shù)成份股中固態(tài)電池概念股包括寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科等龍頭股。

　　固態(tài)電池作為下一代技術(shù)方向，多家龍頭企業(yè)正在加速研發(fā)，有望實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。

　　消息面上，近日，億緯鋰能公眾號(hào)發(fā)布消息稱，2025年9月2日，億緯鋰能固態(tài)電池研究院成都量產(chǎn)基地正式揭牌，“龍泉二號(hào)”全固態(tài)電池成功下線。

　　國(guó)軒高科近日在電話交流會(huì)中表示，全固態(tài)電池方面，公司首條全固態(tài)中試線已正式貫通，金石全固態(tài)電池目前處于中試量產(chǎn)階段，良品率已達(dá)90%。同時(shí)，已正式啟動(dòng)第一代全固態(tài)電池2GWh量產(chǎn)線的設(shè)計(jì)工作。

　　孚能科技半年報(bào)顯示，公司正在持續(xù)發(fā)力全固態(tài)電池。公司2024年底建成了小試線，已完成多款全固態(tài)電池的測(cè)試研發(fā)工作，預(yù)計(jì)將于今年年底建成設(shè)計(jì)產(chǎn)能達(dá)0.2GWh的硫化物全固態(tài)電池中試線，并向戰(zhàn)略合作伙伴客戶交付60Ah的第一代硫化物全固態(tài)電池。

　　海外方面，據(jù)證券時(shí)報(bào)，海外市場(chǎng)需求爆發(fā)，多位產(chǎn)業(yè)界人士對(duì)記者表示，海外訂單激增和國(guó)內(nèi)政策變化，是供需扭轉(zhuǎn)的兩大主要原因。其中，海外市場(chǎng)的爆發(fā)式增長(zhǎng)推動(dòng)了國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能企業(yè)訂單激增，尤以新興市場(chǎng)更為明顯。具體到企業(yè)層面，7月底，陽光電源簽署2.4GWh歐洲儲(chǔ)能大單，首次進(jìn)入保加利亞。8月17日，海辰儲(chǔ)能與沙特電力公司簽約，聯(lián)手拿下其1GW/4GWh儲(chǔ)能項(xiàng)目的設(shè)備供應(yīng)與運(yùn)維訂單。同月，中汽新能與印度IndiGrid公司簽署合作備忘錄，計(jì)劃在2026至2027年開展5GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品合作。

　　華源證券預(yù)計(jì)，到2030年，全球固態(tài)電池出貨量將達(dá)到614.1GWh，全固態(tài)電池市場(chǎng)規(guī)模或?qū)⑦_(dá)到172億元。2023年全球固態(tài)電池滲透率約為0.1%，2024年滲透率約為0.2%，預(yù)測(cè)到2030年固態(tài)電池技術(shù)或?qū)⑦M(jìn)入商業(yè)化階段，滲透率或?qū)⑦_(dá)10%。2024年中國(guó)固態(tài)電池出貨量約7GWh，預(yù)計(jì)2027年或?qū)⑦_(dá)到18GWh，2028年或?qū)⑦_(dá)到30GWh。

　　財(cái)通證券表示，2025年以來，固態(tài)電池技術(shù)持續(xù)獲突破，多家車企計(jì)劃于2027年左右開始搭載全固態(tài)電池，行業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加快。我們認(rèn)為隨著中試線的陸續(xù)落地以及鋰電擴(kuò)產(chǎn)周期的重啟，設(shè)備企業(yè)基本面有望持續(xù)改善，繼續(xù)看好固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)。

　　華泰證券表示，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈2025年有望出現(xiàn)供需拐點(diǎn)，行業(yè)進(jìn)入2-3年上行周期。展望未來兩年，業(yè)績(jī)、估值均有提升可能性，屬于中線布局較好板塊。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：電池板塊逆市上漲，固態(tài)電池量產(chǎn)提速+儲(chǔ)能海外需求爆發(fā)，機(jī)構(gòu)：產(chǎn)業(yè)鏈供需拐點(diǎn)有望今年出現(xiàn))

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