安信價值成長混合A：2025年上半年利潤2766.63萬元 凈值增長率14.87%

　　AI基金安信價值成長混合A（008891）披露2025年中期報告，上半年基金利潤2766.63萬元，加權平均基金份額本期利潤0.2433元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為14.87%，截至上半年末，基金規(guī)模為2.33億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為2.152元?；鸾?jīng)理是陳振宇和聶世林。

　　基金管理人在中期報告中表示，我們預計下半年充裕的流動性是支撐市場的一個重要原因。我們繼續(xù)看好“啞鈴”配置策略，一類配置高股息個股，追求正收益；一類配置科技成長主題個股，主要集中在人工智能、創(chuàng)新藥、機器人等；雖估值不便宜，但這些行業(yè)是高質(zhì)量轉型發(fā)展的必然趨勢?！胺磧?nèi)卷”也是下半年值得重視的方向，尤其產(chǎn)能有實質(zhì)性出清，價格明確見底的行業(yè)。

　　截至9月3日，安信價值成長混合A近三個月復權單位凈值增長率為26.01%，位于同類可比基金177/607；近半年復權單位凈值增長率為32.19%，位于同類可比基金102/607；近一年復權單位凈值增長率為61.84%，位于同類可比基金149/604；近三年復權單位凈值增長率為28.96%，位于同類可比基金81/495。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為8.73倍，同類均值為33.74倍；加權市凈率（LF）約1.9倍，同類均值為2.47倍；加權市銷率（TTM）約1.04倍，同類均值為2.07倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.06%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.35%，加權年化凈資產(chǎn)收益率為0.22%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3835，位于同類可比基金57/468。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為30.19%，同類可比基金排名383/483。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為19.44%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.01%，同類平均為85.36%。2025年一季度末基金達到93.31%的最高倉位，2024年三季度末最低，為78.76%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2.33億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計8121戶，合計持有1.31億份。其中管理人員工持有127.01萬份，占比0.97%，機構持有份額占比25.04%，個人投資者占比74.96%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約91.79%，持續(xù)4年低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是貴州茅臺、小米集團-W、寧德時代、紫金礦業(yè)、騰訊控股、洛陽鉬業(yè)、五糧液、邁瑞醫(yī)療、山西汾酒、益方生物。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：安信價值成長混合A：2025年上半年利潤2766.63萬元 凈值增長率14.87%)

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