創(chuàng)金合信量化發(fā)現(xiàn)混合A：2025年上半年利潤(rùn)78.62萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.72%

　　AI基金創(chuàng)金合信量化發(fā)現(xiàn)混合A（003241）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)78.62萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0335元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為2.72%，截至上半年末，基金規(guī)模為2862.27萬(wàn)元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至9月3日，單位凈值為1.42元?；鸾?jīng)理是董梁和李添峰，目前共同管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，創(chuàng)金合信中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50指數(shù)增強(qiáng)A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)89.96%；創(chuàng)金合信量化發(fā)現(xiàn)混合A最低，為33.01%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望 2025 年下半年，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)健、穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)落地、平準(zhǔn)基金發(fā)揮作用的背景下，市場(chǎng)當(dāng)前存在一定支撐，在宏觀利好和基本面盈利預(yù)期共振下，有望延續(xù)震蕩上行趨勢(shì)。國(guó)內(nèi)方面，隨著進(jìn)一步降息、消費(fèi)刺激、“反內(nèi)卷”等政策的落地，企業(yè)盈利預(yù)期企穩(wěn)改善，產(chǎn)業(yè)景氣有望迎來(lái)拐點(diǎn)。海外方面，隨著中美兩國(guó)“關(guān)稅”談判穩(wěn)步推進(jìn)，外部不確定性逐步明朗，在弱美元趨勢(shì)下，國(guó)際資本傾向于從美國(guó)市場(chǎng)流出，港股作為離岸市場(chǎng)，有望受益于美元走弱帶來(lái)的流動(dòng)性溢價(jià)，進(jìn)一步增配中國(guó)資產(chǎn)。

　　截至9月3日，創(chuàng)金合信量化發(fā)現(xiàn)混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.69%，位于同類(lèi)可比基金603/880；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為13.17%，位于同類(lèi)可比基金565/880；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為33.01%，位于同類(lèi)可比基金532/880；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-3.70%，位于同類(lèi)可比基金577/872。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為14.85倍，同類(lèi)均值為15.75倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.46倍，同類(lèi)均值為2.52倍；加權(quán)市銷(xiāo)率（TTM）約1.15倍，同類(lèi)均值為2.16倍；三項(xiàng)估值均低于同類(lèi)平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.01%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.1%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.0317，位于同類(lèi)可比基金436/875。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為31.6%，同類(lèi)可比基金排名509/861。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為18.52%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為90.28%，同類(lèi)平均為80.43%。2024年末基金達(dá)到92.94%的最高倉(cāng)位，2019年上半年末最低，為68.1%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2862.27萬(wàn)元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)592戶，合計(jì)持有2213.14萬(wàn)份。其中管理人員工持有13.26萬(wàn)份，占比0.60%，機(jī)構(gòu)持有份額占比24.94%，個(gè)人投資者占比75.06%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約145.05%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、中國(guó)平安、招商銀行、美的集團(tuán)、紫金礦業(yè)、長(zhǎng)江電力、農(nóng)業(yè)銀行、格力電器、浦發(fā)銀行。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：創(chuàng)金合信量化發(fā)現(xiàn)混合A：2025年上半年利潤(rùn)78.62萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.72%)

(責(zé)任編輯：system)