中泰星銳景氣成長(zhǎng)混合A：2025年上半年利潤(rùn)136.02萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.64%

　　AI基金中泰星銳景氣成長(zhǎng)混合A（018372）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)136.02萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0265元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為2.64%，截至上半年末，基金規(guī)模為4101.79萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.161元?；鸾?jīng)理是高蘭君。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，下半年的市場(chǎng)值得期待，我們?nèi)匀豢春贸砷L(zhǎng)領(lǐng)域的發(fā)展，重點(diǎn)關(guān)注科技創(chuàng)新、創(chuàng)新藥和消費(fèi)升級(jí)三大方向。在科技創(chuàng)新領(lǐng)域，人工智能、半導(dǎo)體和云計(jì)算等細(xì)分賽道具備長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力，政策支持與產(chǎn)業(yè)升級(jí)將推動(dòng)相關(guān)企業(yè)持續(xù)受益。創(chuàng)新藥方面，我們關(guān)注與海外公司深度合作，有望在海外銷售重磅品種的公司。消費(fèi)升級(jí)方面，年輕群體對(duì)品質(zhì)生活的追求將驅(qū)動(dòng)智能家居、國(guó)潮品牌及健康消費(fèi)賽道擴(kuò)容，是重點(diǎn)關(guān)注方向。同時(shí)，我們將密切跟蹤宏觀政策動(dòng)向及流動(dòng)性變化，在估值合理區(qū)間分批布局，力求實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益。

　　截至9月3日，中泰星銳景氣成長(zhǎng)混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為35.09%，位于同類可比基金81/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為32.59%，位于同類可比基金84/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為45.36%，位于同類可比基金257/601。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為41.49倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.67倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約3.71倍，同類均值為2.09倍；三項(xiàng)估值均高于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.17%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.42%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月27日，基金成立以來(lái)夏普比率為0.0429。

　　截至9月3日，基金成立以來(lái)最大回撤為23.58%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年四季度，為14.07%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為85.91%，同類平均為83.27%。2024年上半年末基金達(dá)到89.83%的最高倉(cāng)位，2024年一季度末最低，為81.57%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為4101.79萬(wàn)元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)616戶，合計(jì)持有4696.05萬(wàn)份。其中管理人員工持有391.35萬(wàn)份，占比8.33%，機(jī)構(gòu)持有份額占比8.52%，個(gè)人投資者占比91.48%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約449.45%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是騰訊控股、信達(dá)生物、中芯國(guó)際、信立泰、兆易創(chuàng)新、阿里巴巴-W、京東方A、思特威、東山精密、愷英網(wǎng)絡(luò)。

　　核校：孫萍

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中泰星銳景氣成長(zhǎng)混合A：2025年上半年利潤(rùn)136.02萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率2.64%)

(責(zé)任編輯：system)