中泰星銳景氣成長混合A：2025年上半年利潤136.02萬元 凈值增長率2.64%

　　AI基金中泰星銳景氣成長混合A（018372）披露2025年中期報告，上半年基金利潤136.02萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0265元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.64%，截至上半年末，基金規(guī)模為4101.79萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.161元。基金經(jīng)理是高蘭君。

　　基金管理人在中期報告中表示，下半年的市場值得期待，我們?nèi)匀豢春贸砷L領(lǐng)域的發(fā)展，重點關(guān)注科技創(chuàng)新、創(chuàng)新藥和消費升級三大方向。在科技創(chuàng)新領(lǐng)域，人工智能、半導(dǎo)體和云計算等細(xì)分賽道具備長期增長潛力，政策支持與產(chǎn)業(yè)升級將推動相關(guān)企業(yè)持續(xù)受益。創(chuàng)新藥方面，我們關(guān)注與海外公司深度合作，有望在海外銷售重磅品種的公司。消費升級方面，年輕群體對品質(zhì)生活的追求將驅(qū)動智能家居、國潮品牌及健康消費賽道擴(kuò)容，是重點關(guān)注方向。同時，我們將密切跟蹤宏觀政策動向及流動性變化，在估值合理區(qū)間分批布局，力求實現(xiàn)風(fēng)險調(diào)整后的超額收益。

　　截至9月3日，中泰星銳景氣成長混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為35.09%，位于同類可比基金81/615；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為32.59%，位于同類可比基金84/615；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為45.36%，位于同類可比基金257/601。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為41.49倍，同類均值為25.34倍；加權(quán)市凈率（LF）約3.67倍，同類均值為2.34倍；加權(quán)市銷率（TTM）約3.71倍，同類均值為2.09倍；三項估值均高于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.17%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0.42%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.0429。

　　截至9月3日，基金成立以來最大回撤為23.58%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年四季度，為14.07%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為85.91%，同類平均為83.27%。2024年上半年末基金達(dá)到89.83%的最高倉位，2024年一季度末最低，為81.57%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為4101.79萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計616戶，合計持有4696.05萬份。其中管理人員工持有391.35萬份，占比8.33%，機(jī)構(gòu)持有份額占比8.52%，個人投資者占比91.48%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約449.45%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、信達(dá)生物、中芯國際、信立泰、兆易創(chuàng)新、阿里巴巴-W、京東方A、思特威、東山精密、愷英網(wǎng)絡(luò)。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中泰星銳景氣成長混合A：2025年上半年利潤136.02萬元 凈值增長率2.64%)

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