創(chuàng)金合信鑫利混合A：2025年上半年末換手率為10.17%

　　AI基金創(chuàng)金合信鑫利混合A（008893）披露2025年中期報告，上半年基金利潤42.49萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0145元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.98%，截至上半年末，基金規(guī)模為3399.63萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.489元?；鸾?jīng)理是閆一帆和張賀章，目前共同管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，創(chuàng)金合信鑫利混合A近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達2.07%；創(chuàng)金合信鑫日享短債債券A最低，為1.71%。

　　基金管理人在中期報告中表示，本產(chǎn)品在2025年上半年，權(quán)益部分，基于對于市場的判斷，主要配置低估值、低波動、性價比高的可轉(zhuǎn)債和股票；債券部分，結(jié)合對經(jīng)濟基本面、貨幣政策和債券市場行為的判斷，一季度提前降低了組合久期和杠桿，二季度通過大行和股份行二永債等品種適當抬升了組合久期和杠桿。組合穩(wěn)健運作，以中短久期中高等級信用債為主，主要投向國股大行發(fā)行的金融債等，同時運用久期、杠桿、波段操作等多個子策略力爭提升產(chǎn)品收益。

　　截至9月3日，創(chuàng)金合信鑫利混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為0.79%，位于同類可比基金591/630；近半年復權(quán)單位凈值增長率為1.62%，位于同類可比基金572/630；近一年復權(quán)單位凈值增長率為2.07%，位于同類可比基金622/630；近三年復權(quán)單位凈值增長率為13.04%，位于同類可比基金131/561。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為10.91倍，同類均值為17.52倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.09倍，同類均值為1.75倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.4倍，同類均值為1.59倍；三項估值均低于同類平均水平。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.03%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為0%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為3.1704，位于同類可比基金1/546。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為0.77%，同類可比基金排名537/538。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為11.87%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為0.4%，同類平均為18.92%。2020年上半年末基金達到37.6%的最高倉位，2024年末最低，為1.19%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為3399.63萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計3606戶，合計持有2296.13萬份。其中管理人員工持有27.19萬份，占比1.18%，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約10.17%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是紫金礦業(yè)、中國銀行、華夏銀行、上港集團、大秦鐵路、深高速、久立特材、佛燃能源、梅花生物、中國海油。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：創(chuàng)金合信鑫利混合A：2025年上半年末換手率為10.17%)

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