西部利得量化成長混合A：2025年上半年利潤1.01億元 凈值增長率13.61%

　　AI基金西部利得量化成長混合A（000006）披露2025年中期報告，上半年基金利潤1.01億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2659元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為13.61%，截至上半年末，基金規(guī)模為7.9億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至9月3日，單位凈值為2.387元?；鸾?jīng)理是盛豐衍，目前管理10只基金。其中，截至9月3日，西部利得CES芯片指數(shù)增強A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)102.34%；西部利得多策略優(yōu)選混合C最低，為14.41%。

　　基金管理人在中期報告中表示，投資策略上，本基金始終維持高股票倉位。行業(yè)分散，市值分布均衡，股票持倉極為分散以此弱化個股黑天鵝的影響。本基金量化策略的特點是多策略，利用主觀決策中長期風(fēng)格，量化決策個股。本基金努力通過選股打造優(yōu)質(zhì)的均衡型量化基金。

　　截至9月3日，西部利得量化成長混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.07%，位于同類可比基金184/256；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.72%，位于同類可比基金121/256；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為55.05%，位于同類可比基金72/256；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為16.24%，位于同類可比基金63/241。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為30.89倍，同類均值為26.16倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.4倍，同類均值為2.38倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.08倍，同類均值為2.05倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.02%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.11%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.05%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.3058，位于同類可比基金37/240。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為30.58%，同類可比基金排名175/242。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為26.86%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.55%，同類平均為85.68%。2019年末基金達(dá)到92.13%的最高倉位，2025年上半年末最低，為79.69%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為7.9億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計3.25萬戶，合計持有3.62億份。其中管理人員工持有875.87萬份，占比2.42%，機(jī)構(gòu)持有份額占比32.78%，個人投資者占比67.22%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約424.35%，持續(xù)高于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是交通銀行、中金黃金、光大銀行、紫金礦業(yè)、山東黃金、西部黃金、浦發(fā)銀行、株冶集團(tuán)、湖南黃金、赤峰黃金。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：西部利得量化成長混合A：2025年上半年利潤1.01億元 凈值增長率13.61%)

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