安信新常態(tài)股票A：2025年上半年利潤(rùn)2265.84萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率5.12%

　　AI基金安信新常態(tài)股票A（001583）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)2265.84萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.074元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為5.12%，截至上半年末，基金規(guī)模為6.03億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至9月3日，單位凈值為1.894元。基金經(jīng)理是袁瑋，目前管理5只基金。其中，截至9月3日，安信新常態(tài)股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)33.41%；安信穩(wěn)健啟航一年持有混合A最低，為9.61%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望下個(gè)季度，首先，我們認(rèn)為港股市場(chǎng)的流動(dòng)性改善可能是趨勢(shì)性的。主要原因在于，一方面美元的長(zhǎng)期走弱可能是趨勢(shì)性，美國(guó)在全球資本市場(chǎng)的地位正逐步見(jiàn)頂回落，另一方面，外資對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的成見(jiàn)有望逐步被消除。在兩方面原因的共同作用之下，港股市場(chǎng)有望受益于全球資產(chǎn)配置再平衡的過(guò)程，因此我們認(rèn)為AH股的溢價(jià)有望進(jìn)一步被壓縮，我們?nèi)匀豢春酶酃傻凸乐祪r(jià)值股的整體表現(xiàn)，并會(huì)持續(xù)挖掘其中的投資機(jī)會(huì)。其次，對(duì)于A股市場(chǎng)而言，當(dāng)下的主要矛盾還是在內(nèi)循環(huán)，當(dāng)務(wù)之急依然需要改善企業(yè)與居民的預(yù)期，提振消費(fèi)信心。

　　截至9月3日，安信新常態(tài)股票A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.44%，位于同類可比基金129/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.02%，位于同類可比基金122/167；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為33.41%，位于同類可比基金117/166；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為29.50%，位于同類可比基金26/160。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來(lái)看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為6.69倍，同類均值為23.39倍；加權(quán)市凈率（LF）約0.57倍，同類均值為2.44倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.37倍，同類均值為2.1倍；三項(xiàng)估值均低于同類平均水平。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為-0.03%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為-0.07%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.4162，位于同類可比基金23/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為21.77%，同類可比基金排名147/158。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為17.85%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為88.9%，同類平均為88.01%。2020年末基金達(dá)到93.54%的最高倉(cāng)位，2024年三季度末最低，為80.89%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為6.03億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)6.38萬(wàn)戶，合計(jì)持有3.51億份。其中管理人員工持有95.71萬(wàn)份，占比0.27%，機(jī)構(gòu)持有份額占比77.22%，個(gè)人投資者占比22.78%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約69.23%，持續(xù)3年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉(cāng)股分別是石頭科技、中國(guó)建筑、保利發(fā)展、寧波銀行、華潤(rùn)置地、綠城中國(guó)、中國(guó)太保、中國(guó)海外發(fā)展、中國(guó)財(cái)險(xiǎn)、建設(shè)銀行。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：安信新常態(tài)股票A：2025年上半年利潤(rùn)2265.84萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率5.12%)

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