鵬華鑫享穩(wěn)健混合A：2025年上半年利潤16萬元 凈值增長率1.3%

　　AI基金鵬華鑫享穩(wěn)健混合A（008058）披露2025年中期報告，上半年基金利潤16萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0144元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.3%，截至上半年末，基金規(guī)模為1177.57萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.148元。基金經(jīng)理是李韻怡，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，鵬華創(chuàng)新動力混合(LOF)近一年復權單位凈值增長率最高，達44.94%；鵬華鑫享穩(wěn)健混合A最低，為8.22%。

　　基金管理人在中期報告中表示，展望2025年下半年，受關稅政策影響，出口業(yè)務存在不確定性。國內(nèi)的“以舊換新”、“反內(nèi)卷”等政策陸續(xù)出臺，預計對國內(nèi)經(jīng)濟會有一定的支撐作用。債券市場各期限收益率已經(jīng)處在歷史最低水平，當期的收益率水平已經(jīng)比較充分的反映了宏觀經(jīng)濟的悲觀預期，我們對債券市場維持中性偏謹慎的觀點。我們對 2025 年下半的權益市場依舊不悲觀，政策的支持以及新技術的出現(xiàn)，都會給市場帶來值得關注的投資機會。

　　截至9月3日，鵬華鑫享穩(wěn)健混合A近三個月復權單位凈值增長率為4.25%，位于同類可比基金234/630；近半年復權單位凈值增長率為3.02%，位于同類可比基金444/630；近一年復權單位凈值增長率為8.22%，位于同類可比基金389/630；近三年復權單位凈值增長率為2.71%，位于同類可比基金464/561。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報數(shù)據(jù)計算，2025年6月30日，該基金持股加權市盈率（TTM）約為26.13倍，同類均值為17.52倍；加權市凈率（LF）約2.41倍，同類均值為1.75倍；加權市銷率（TTM）約1.4倍，同類均值為1.59倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權營業(yè)收入同比增長率（TTM）為0.05%，加權凈利潤同比增長率（TTM）為0.11%，加權年化凈資產(chǎn)收益率為0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為-0.2485，位于同類可比基金468/546。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為7.01%，同類可比基金排名249/538。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為5.1%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為16.87%，同類平均為18.92%。2022年上半年末基金達到23.02%的最高倉位，2024年上半年末最低，為12.36%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1177.57萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計353戶，合計持有1062.63萬份。其中管理人員工持有233.24萬份，占比21.95%，機構持有份額占比0.00%，個人投資者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約166.31%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是北方華創(chuàng)、中國移動、中國銀河、信立泰、中國太保、揚杰科技、東方財富、峰岹科技、百濟神州、國泰海通。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：鵬華鑫享穩(wěn)健混合A：2025年上半年利潤16萬元 凈值增長率1.3%)

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