招商遠(yuǎn)見回報(bào)3年定開混合：2025年上半年利潤2406.47萬元 凈值增長(zhǎng)率10.19%

　　AI基金招商遠(yuǎn)見回報(bào)3年定開混合（019351）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤2406.47萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1052元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為10.19%，截至上半年末，基金規(guī)模為2.60億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至8月29日，單位凈值為1.276元?；鸾?jīng)理是陸文凱，目前管理4只基金，近一年均為正收益。其中，截至8月29日，招商遠(yuǎn)見回報(bào)3年定開混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)58.78%；截至9月3日，招商產(chǎn)業(yè)精選股票A最低，為40.92%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，展望后市，我們認(rèn)為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)在面對(duì)每次沖擊所體現(xiàn)出的自身韌性，加上政策端對(duì)于托底較為堅(jiān)決的態(tài)度使得內(nèi)需層面所面臨的不確定性有所消除，對(duì)于廣義順周期資產(chǎn)的定價(jià)應(yīng)該有所修正，對(duì)市場(chǎng)整體我們維持積極態(tài)度；海外宏觀、政治不確定性的持續(xù)放大仍然是導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)的重要因素，我們會(huì)持續(xù)進(jìn)行跟蹤并依據(jù)市場(chǎng)的定價(jià)情況積極進(jìn)行組合調(diào)整，盡可能降低組合面臨的風(fēng)險(xiǎn)與波動(dòng)。

　　截至8月29日，招商遠(yuǎn)見回報(bào)3年定開混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為15.74%，位于同類可比基金393/607；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為16.15%，位于同類可比基金358/607；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為58.78%，位于同類可比基金186/604。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為38.03倍，同類均值為33.74倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.38倍，同類均值為2.47倍；加權(quán)市銷率（TTM）約0.78倍，同類均值為2.07倍。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.03%，加權(quán)凈利潤同比增長(zhǎng)率（TTM）為-0.16%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.04%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.486。

　　截至8月29日，基金成立以來最大回撤為24.13%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為18.77%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為87.02%，同類平均為85.36%。2024年三季度末基金達(dá)到92.25%的最高倉位，2024年一季度末最低，為81.22%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為2.6億元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)1484戶，合計(jì)持有2.29億份。其中管理人員工持有81.01萬份，占比0.35%，機(jī)構(gòu)持有份額占比57.20%，個(gè)人投資者占比42.80%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約144.34%，持續(xù)低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是綠城中國、海底撈、金蝶國際、江淮汽車、海瀾之家、西部材料、萬辰集團(tuán)、頤海國際、中金公司、鴻路鋼構(gòu)。

　　核校：張蒲程

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：招商遠(yuǎn)見回報(bào)3年定開混合：2025年上半年利潤2406.47萬元 凈值增長(zhǎng)率10.19%)

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