永贏合享混合發(fā)起A：2025年上半年利潤604.41萬元 凈值增長率4.82%

　　AI基金永贏合享混合發(fā)起A（014598）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤604.41萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0896元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.82%，截至上半年末，基金規(guī)模為6546.82萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至9月3日，單位凈值為1.269元?；鸾?jīng)理是曾琬云，目前管理的3只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，永贏合享混合發(fā)起A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)33.76%；永贏華嘉信用債A最低，為5.68%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，操作方面，站在年初時(shí)點(diǎn)，我們認(rèn)為在 Deepseek 帶領(lǐng)全球 AI 大模型產(chǎn)業(yè)快速突破，同時(shí)市場流動(dòng)性充裕下，權(quán)益市場可以積極應(yīng)對(duì)。在此期間，我們的含權(quán)倉位維持在中樞偏高水平。后續(xù)在轉(zhuǎn)債估值回升到偏高位置后，適當(dāng)降低部分倉位兌現(xiàn)盈利。

　　截至9月3日，永贏合享混合發(fā)起A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.66%，位于同類可比基金56/630；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為4.32%，位于同類可比基金284/630；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為33.76%，位于同類可比基金14/630；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.81%，位于同類可比基金45/561。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為48.77倍，同類均值為17.52倍；加權(quán)市凈率（LF）約1.34倍，同類均值為1.75倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.22倍，同類均值為1.59倍。

　　從成長性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營業(yè)收入同比增長率（TTM）為-0.11%，加權(quán)凈利潤同比增長率（TTM）為-0.27%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.03%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率為0.5114，位于同類可比基金132/546。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤為20.3%，同類可比基金排名18/538。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年二季度，為9.74%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為30.73%，同類平均為18.92%。2025年一季度末基金達(dá)到44.45%的最高倉位，2022年一季度末最低，為12.68%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為6546.82萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)4509戶，合計(jì)持有5488.37萬份。其中管理人員工持有169.82萬份，占比3.09%，機(jī)構(gòu)持有份額占比30.93%，個(gè)人投資者占比69.07%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約254.85%。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是鼎龍股份、協(xié)鑫科技、樂鑫科技、深信服、龍湖集團(tuán)、保利發(fā)展、榮盛石化、中際旭創(chuàng)、貴州茅臺(tái)、萬華化學(xué)。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：永贏合享混合發(fā)起A：2025年上半年利潤604.41萬元 凈值增長率4.82%)

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