鵬華汽車產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A：2025年上半年利潤(rùn)39.94萬元 凈值增長(zhǎng)率2.63%

　　AI基金鵬華汽車產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A（017218）披露2025年中期報(bào)告，上半年基金利潤(rùn)39.94萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0309元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為2.63%，截至上半年末，基金規(guī)模為1160.97萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于先進(jìn)制造股票。截至9月3日，單位凈值為0.997元。基金經(jīng)理是梁超，目前管理的2只基金近一年均為正收益。其中，截至9月3日，鵬華汽車產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)33.46%；鵬華成長(zhǎng)價(jià)值混合A最低，為21.08%。

　　基金管理人在中期報(bào)告中表示，我們重點(diǎn)關(guān)注整車競(jìng)爭(zhēng)格局的變化，以及份額提升且專注主業(yè)的零部件企業(yè)。智能化有可能帶來整車競(jìng)爭(zhēng)格局重大變化，尤其是隨著法律法規(guī)的逐步完善，真正具備智能化能力的整車企業(yè)將轉(zhuǎn)化為銷量，我們將對(duì)龍頭和智能化能力快速迭代的整車保持長(zhǎng)期跟蹤。零部件企業(yè)在轉(zhuǎn)型和專注上，我們更多的是持有專注的企業(yè)，通過持續(xù)的專注帶來競(jìng)爭(zhēng)力和份額的提升。少量配置具備圍繞主業(yè)，拓展相關(guān)領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

　　截至9月3日，鵬華汽車產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.72%，位于同類可比基金165/171；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.24%，位于同類可比基金159/171；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為33.46%，位于同類可比基金109/169。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　從基金股票資產(chǎn)的估值角度來看，以最新中報(bào)數(shù)據(jù)計(jì)算，2025年6月30日，該基金持股加權(quán)市盈率（TTM）約為39.96倍，同類均值為36.17倍；加權(quán)市凈率（LF）約2.99倍，同類均值為2.99倍；加權(quán)市銷率（TTM）約1.86倍，同類均值為2.5倍。

　　從成長(zhǎng)性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加權(quán)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率（TTM）為0.17%，加權(quán)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率（TTM）為-0.17%，加權(quán)年化凈資產(chǎn)收益率為0.07%。

　　截至6月27日，基金成立以來夏普比率為0.1345。

　　截至9月3日，基金成立以來最大回撤為33.81%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為28.13%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為79.68%，同類平均為87.02%。2024年三季度末基金達(dá)到89.72%的最高倉位，2023年上半年末最低，為37.56%。

　　截至2025年上半年末，基金規(guī)模為1160.97萬元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共計(jì)203戶，合計(jì)持有1267.66萬份。其中管理人員工持有1000.99份，占比0.01%，機(jī)構(gòu)持有份額占比78.90%，個(gè)人投資者占比21.10%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年換手率約82.38%，持續(xù)1年低于同類均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重倉股分別是中國汽研、星宇股份、寧德時(shí)代、比亞迪、理想汽車-W、德賽西威、拓普集團(tuán)、小鵬汽車-W、經(jīng)緯恒潤(rùn)、保隆科技。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華汽車產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A：2025年上半年利潤(rùn)39.94萬元 凈值增長(zhǎng)率2.63%)

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